2020年《金融市场基础知识》模拟试卷汇总(三套)PDF版完整版|百度网盘下载

小编点评：《金融市场基础知识》模拟试卷总结（三套）PDF版

2020证券从业者《金融市场基础知识》全真模拟试题汇总》供考生参考。此外，小编还准备了证券市场法模拟试卷及相关电子书，如有请自行下载你需要它。

试卷内容部分预览

《金融市场基础知识》最新知识点

金融市场的形成

1、金融市场的形成与发展趋势

金融市场的形成过程：

(1)货币的出现标志着金融市场萌芽的开始。

(2)以银行为中心的现代金融市场初步建立。

(3)证券业的发展是金融市场形成和完善的动力。

(4)信用形式的发展促成了各种金融子市场的形成和发展。

金融市场的发展趋势：

(1)全球金融市场一体化趋势。

(2) 全球金融市场的证券化趋势。

(3)金融创新趋势。

2、国际资本流动模式

国际资本流动是指资本的国际转移，也就是不同国家或地区之间的单向、双向或多向的资本流动，包括：贷款、援助、出口、进口、投资、增债、债权取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇交易、证券发行流通等。

(1)根据资本使用的时间长短，国际资本流动可分为长期资本流动和短期资本流动两类。

长期资本流动是指使用寿命超过一年或未指明使用寿命的资本流动。它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。

短期资本流动是指期限为一年或更短的资本流动。主要包括贸易资本流动、银行资本流动、保值资本流动和投机资本流动。

《金融市场基础知识》新大纲所需知识点汇总

金融市场基础知识科目第3-6章为重点章节，分数占比70%以上。以上四章的考点分布均匀，大家需要全面掌握。

第一章：金融市场体系

第 1 节金融市场概述

1.金融市场的概念

2、金融市场分类

3.金融市场的功能

4直接融资与间接融资的概念、特点及分类

第 2 节全球金融市场

1、以英国、美国和香港为代表的主要国家和地区的金融市场结构和金融监管特点。

第二章：中国金融体系和多层次资本市场

第一节中国的金融体系

1、 “一委一组两委”的职责

2、货币政策的概念、措施和目标

3、货币政策工具的概念和原理

第二节中国多层次资本市场

1、资本市场的层级特征及其内在逻辑

2.中国多层次资本市场的主要内容、结构及意义

第三章：证券市场主体

第 1 节证券发行人

1、证券市场融资活动的概念、方法和特点

2.金融机构直接融资的特点

3、证券发行人的概念及分类

第 2 节证券投资者

1、证券市场投资者的概念、特征及分类

2、机构投资者的概念、特征及分类

3、金融机构投资者的概念、特征及分类

4.公司法和机构法中机构投资者的概念和特征

5、基金投资者的概念、特点及分类

6.个人投资者的概念

第 3 节证券中介机构

1 证券公司的定义

2、我国证券公司监管制度及具体要求

3、证券公司主营业务类型及内容

4、我国证券金融公司的定位与业务

5、从事再融资业务的证券金融公司管理情况

第四节自律组织

1、证券交易所的定义、特点及主要功能

2、证券交易所的组织形式

3、我国证券交易所发展历程

4、证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；

第5节证监会

1、我国证券市场监管体系

2、国务院证券监督管理机构及其组成；

第 4 章：股票

第 1 节股票概览

1、股票的定义、性质和特征

2、股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理理念

3 普通股股东的权利和义务

4、公司利润分配顺序、股利分配条件、原则及剩余资产分配条件及顺序

5.优先股与普通股、债券等股债混合产品的比较

第二节股份发行

1.审批制、审批制和登记制的概念和特点

2、保荐制度与承销制度的概念

3、公开发行和非公开发行新股的基本条件、一般规定、配股特别规定、增发特别规定

4、股票退市制度。

第 3 节股票交易

1、证券交易原则和交易规则

2、证券账户类型

3、开立证券账户的基本原则和要求

4委托指令的基本类别

5、证券交易的投标原则和投标方法

6、价格限制等市场稳定机制

第 4 节股票估值

1、股票面值、账面价值、清算价值、内在价值的概念及联系

2、时间价值、复利、现值和货币贴现的概念

3、影响股票投资价值的因素

第 5 章：债券

第 1 节债券概述

1、定义、面元、特征、键的分类

2、政府债券的定义、性质和特点

3、中央国债分类

4、金融债、公司债、公司债的定义及分类

5、国际债券的定义、特点和分类

6、外国债券和欧洲债券的概念和特点

7、资产证券化的定义与分类

第二节债券发行

1、我国国债的发行方式

2、我国公司债券和公司债券发行的基本情况、募集资金的投资方向及不允许再次发行的情况

3、证券公司债券上市交易的制度安排。

第 3 节债券交易
1.债券现货债券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念

2、债券报价的主要方式

第 4 节债券估值

1.债券估值的基本原则

2.影响债券价值的基本因素

3、零息债券、息票债券、累积息票债券的估值与定价

第六章：证券投资基金

第一节证券投资基金概述

1、证券投资基金的概念及特点

2、基金与股票、债券的区别

3、合约基金与公司基金、封闭式基金与开放式基金的概念及区别

4、交易所交易基金和上市开放式基金的概念和特点

5、我国证券投资基金发展概况

第二节证券投资基金运作与市场参与者

1、我国证券投资基金的运作关系

2、基金投资管理流程

第三节募集、认购、赎回和交易

1、拟募集资金的要求

2、筹款步骤

3、开放式基金的申购步骤、申购方式、申购费率及收费方式

4、封闭式基金的交易规则和费用。

第四节基金估值、费用和利润分配

1、基金估值、费用及利润分配

2、基金自身投资活动产生的税收

3、投资基金的基金投资者（包括个人和机构）的税收。

第五节证券投资基金监管与信息披露
1．公募基金销售活动监管内容

2 公募基金投资交易行为监管内容

3基金信息披露的意义和作用

4、禁止基金信息泄露

第六节非公开发行证券投资基金

1、非公开发行证券投资基金基本规范

第七章：金融衍生品

1、衍生品的概念及基本特征

2 衍生品分类

3、股权、货币、利率和信用衍生品的概念和分类

4、远期、期货、期权和掉期的定义、基本特征和区别

5、金融期货和金融期货合约的定义

6、收入互换的应用

7、存托凭证和结构性金融衍生产品的定义和分类

第 8 章：金融风险管理

1、中国国家标准中的风险定义

2、风险构成

3、金融风险分类

4.风险管理的概念

5、 VaR分析法在风险管理中的原理及应用

考试前必须记住金融市场的基本知识

[ ] 为说明内容，( ) 为重点内容。

1、金融市场的基本功能是（融资）。

2、资产证券化起源于（美国）。

3、 （国际货币基金组织）是全球金融体系的主要参与者。

4、银行资金转账是一种（短期）资金转账。

5、世界银行成立于 1994 年，是世界上最大的（发展援助）机构。

6、同业拆借是金融企业之间的（短期）融资市场。

7、金融市场以（金融资产）为交易对象。

8、上海证券交易所成立于1990年。

9。在中国大陆，1998年以后，证券实现了无纸化。

10。一行三委构成了我国金融业分业监管的格局。

11.证券交易所由中国证监会直接管理。

12.上市公司拟发行债券，审批机构为中国证监会。

13.全国中小股份转让系统又称新三板。

14、证券市场通常分为证券交易所市场和场外交易市场。

15、申请在创业板上市，首次公开发行股票总额不得低于（3000万）。

16、 OTC是场外交易市场的总称。

17.上市公司日常监管的主要内容是监管信息披露。

18. 2-200名股份有限公司的创始人。

19.中小企业板是在深交所设立的板：独立运作、独立代码、独立监控、独立指数。

20。在证券市场早期，柜台和店面是场外交易的主要形式。

21、资金需求方和供应方直接通过金融市场进行，属于：直接融资。

22、政府一般只发行债券。

23.使用自有资金或从分散的公众筹集的资金专门从事证券投资活动的法人实体是：机构投资者。

24.政策性银行不是机构投资者。

25、证券法正式颁布时间：1998年12月。

26、证券公司向证券金融公司借款，为证券再融资。

27、证券公司中间介绍业务，介绍为：期货。

28、申请证券牌照，需要一年多的时间才能拿到证书。

29。在合规管理中，（大额交易报告）是防止洗钱的基础。

30。律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司均属于（证券服务）机构。

31、协会对各种金融活动进行（自律）管理。

32.证券交易所系统保荐经纪机构从事保荐业务必须具备（证券承销保荐资格）。

33.协会制定了《证券市场信用评级机构评级业务实施细则（试行）》。

34、申请证券业务资格的合伙会计师事务所，净资产不得低于300万元，有限责任会计师事务所的净资产不得低于500万元。

35、证券金融公司注册资本不低于60亿元。

36、证券公司借入次级债，应当事先向中国证监会报告。

37.证券中介包括两类业务和服务。

38、交易资金的第三方存管，投资者提取资金（通过指定银行存取资金）。

39。证券公司的自营业务是买卖证券以获取利润。

40。同一律师事务所不得同时为同一收购案的收购人和被收购人出具法律意见书。

41、证券公司不得为中介介绍业务收取期货保证金或者转让保证金。

42、证券经纪业务只收取佣金。

43、再融资（向证券金融公司借款或借入证券）期限不超过6个月。该期限从资金或证券的实际支付开始。

44、外资证券公司不得经营A股经纪业务，但可以承销。

45、集合资产管理计划非自有资金，不得用于证券公司自营业务。

46、本协会是证券市场自律组织。

47、证券公司兼营证券资产管理和证券自营业务，注册资本不低于5亿元。

48、证券公司风险监管指标不达标的，应当在5日内制定整改方案并报送，20日内完成整改。

49。向不特定对象发行证券（总面值）超过5000万的，应当寻求承销团。

50。设立证券公司，近三年无重大违法记录，净资产2亿以上，注册资本符合《证券法》有关规定（5000万、1亿、5亿），符合条件经营场所和经营设施，持续盈利，信誉良好，董事、监事、高级管理人员合格。

51、证券公司的设立流程：中国证监会批准、申请营业执照、申请营业执照。

52、证券公司的资产管理业务、自营业务、经纪业务和中介业务必须分开经营。

53、证券公司设立子公司，实行审批制。

54、外商投资证券公司的境内股东应当拥有一家内资证券公司。

55、自营证券，持有的权益性证券（股票）的市值不超过股票总市值的30%，但承销的除外。

56、对于再融资，证券可以作为保证金存款，但币种不能低于15%，即证券不能超过85%。

57、证券经纪人不是公司的雇员，不能为客户下单，但可以进行产品销售、客户服务和客户招揽。

58、证券经纪业务分为：场外代购和交易所代购。

59。证券公司参与股指期货交易，应当确保风险可控、可计量、可承受。

60。证券公司资产管理业务包括：募集、定向、专项。

61、证券投资咨询包括：证券投资咨询业务和发表研究报告业务。

62、证券公司内部控制应当健全、合理、平衡、独立；渗透到决策、执行、监督、反馈等；并涵盖所有业务（资产管理、自营、投资银行、经纪等），所有部门（人力、信息、会计​​、研究、分支机构、财务等）。

63、证券法律业务是指律师事务所接受委托，为证券发行、上市、交易提供法律服务。

64、公司债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。公开发行不需要赞助商。

65、证券公司不得对外提供担保业务。

66、充足的净资本是为了防范市场、信用、经营、结算等风险。

67、证券公司要重点防范分支机构违规经营、预算失控和道德风险。

68、招股说明书由股份公司自行编制。

69。 1991年7月3日，深圳证券交易所正式开市，试运行7个月。

70。证券业协会理事任期4年，特殊情况可延长1年。任期届满后，可连任。

71、记名股票可以分期或分期支付。

72、股票风险的内涵是：投资收益的不确定性。

73、国际储备包括外汇储备、黄金储备、特别提款权和国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。

74、政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控，调节资金的盈亏。

75、 2011年12月16日，人民币合格境外投资者（RQFII）试点启动。

76、日本法规禁止中介机构诱​​导75岁以上的人从事期货交易。

77.证券投资者既是证券市场资金的提供者，又是证券的需求者。

78、证券投资者可分为两类（机构投资者和个人投资者）。

79。外国投资者可以投资在证券交易所上市的外资股（即B股）。

80。涉及证券投资的政府机构主要指中央银行。

81、交易所上市品种：股票、基金、债券、权证等经批准的交易品种。

82、投资者分为风险偏好型、风险中性型和风险厌恶型。

83、证券投资咨询业务是指证券公司和投资咨询机构向客户收取证券及证券相关产品的投资咨询服务。

84、证券公司设立子公司，最近12个月各项风险控制指标始终符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元。

85、总经理对（董事会）负责。

86、证券公司经营证券承销保荐、证券自营、资产管理等业务，净资本不低于5000万元。二是净资本不低于2亿。

87.实际控制人是指法律上或者事实上能够控制证券公司行使股东权利的法人、其他组织或者个人。

88、证券公司应当按照授权委托书中的证券名称、买卖数量、竞价方式、价格区间进行交易。

89。有效的内部控制应确保业务记录、财务和其他信息的可靠性、完整性和及时性。

90。资金的第三方存管，证券公司与客户之间的资金清算和结算，必须由证券公司和指定商业银行完成。

91、证券交易所设总经理一名，由（国务院证券监督管理机构）任免。

92、投资者保护基金由中证投资者保护基金有限公司募集、管理和使用。

93、证券交易所应当建立市场准入制度。

94、 《证券业从业人员行为准则》由证券业协会于2009年1月19日正式颁布实施。协会对从业人员实行自律管理。是社会组织法人。

95、协会的权力机构是会员大会，交易所的最高权力机构是会员大会。

96、证券交易所采用的交易方式是经纪制。

97、交易所与上市公司签订上市协议，确定彼此的权利和义务。

98、证券交易所是自律机构。

99。证券业协会对当事人执业证书申请进行审查的期限为（十五）日。

100。上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式均为：会员制。

101、因经营不善造成的损失，证券结算风险基金不予补偿。

102.投资者保护基金仅限于银行存款、购买国债、央行债券（含票据）、中央金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。

103.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中（证券存管、清算、登记）服务。

104.证券市场监管的管理手段比较简单。

105、利用利率政策和信贷政策干预证券市场属于（经济手段）。

106、国务院证券监督管理机构由证券监督管理委员会及其派出机构组成。

107.优先股收益稳定，风险小。

108.股权分置改革获批，公司股票恢复交易后，市场将此类股票称为（G股）。

109。股东大会的一般性决议必须经出席股东半数通过。修改公司章程、增加或减少注册资本、公司合并、分立、解散或变更公司形式，须经出席股东的 2/3 同意。

110。发行股份募集的资金用于公司经营：实资。

111、可以发行股票和债券的经济实体是（股份公司）。

112、上市公司分为19类。

113、股票未来收益的现值就是股票的（内在价值）。

114、发行优先股可以提高公司长期稳定的股权。

115、公司税后利润，先弥补亏损，提取法定公积金，募集任意公积金，支付普通股股利。

116、非累积优先股是指股息在当年结算且不能累积发行的优先股。

117.公司增资的资金来源于公积金。

118、法人股和发起人股必须是记名股。

119。上市公司可以公开或私下发行新股。

120。股票的账面价值也称为（股票净值，每股净资产）。

121、发起人可以现金或实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等方式出资。

122、保护财产安全不是普通股东的责任。

123、股票是所有权关系，债券是债权债务关系。

124、无面值股票也称为：比例股票或股份股票。

125、中国居民不得使用外币现钞进行B股交易，允许其他外汇存款。

126、根据股东享有的权利，分为优先股和普通股。

127、股票的收益来源于股票流通和公司分红。

128、红筹股不是外资股。

129。公开发行额外股份。网上向公众投资者发行价格，网下向机构投资者发行价格。股票价格不得低于招股说明书前20个交易日的平均价格或者前一交易日的平均价格。

130。以自售或代售方式非公开发行或向原股东配售股份。

131、股票发行监管制度的核心是：股票发行决策权的归属。

132、申请上市时，公司最近三年无重大违规行为。

133、首次公开发行公司的主营业务、实际控制人及董事三年内未发生重大变化。

134、上市公司发行新股时，全体董事、监事和高级管理人员应当签署公开发行募集说明书。

135、在线分发经济、高效且安全。

136、有限责任公司首次公开发行股票上市后变更为股份有限公司的，持续经营期限自有限公司设立之日起计算。

137.企业首次公开发行股票和上市公司再发行新股均需要保荐人的保荐。

138、在证券登记托管中，股票和债券的变动引起证券过户，通过账簿方式转让。

139。上海证券交易所的收盘价为最后一分钟所有交易的加权平均价。

140。沪港通通过香港联合交易所设立的交易服务公司进行交易，以人民币结算。

141、当卖空指令价格低于证券的最新成交价时，指令无效。

142、证券委托受理分为验证和文件验证、相关文件的验证、委托文件的审理。

143、道琼斯平均股价使用修正后的股价平均法。

144、蓝筹股指数是指盈利稳定、业绩良好、定期派息的行业龙头企业。

145、创业板以流通股本为权重，进行加权日链计算。

146、融资融券须经中国证监会批准，在交易所或国务院批准的场所进行。

147、基金、证券涨跌幅不得超过10%，ST股涨跌幅不得超过5%。

148、道琼斯行业分类：工业、运输、公用事业。

149。恒生指数由香港恒生银行于1969年11月24日编制。

150。纳斯达克汇聚美国6000家券商网点，形成统一的场外二级市场。

151、转账手续费是结算公司的收入。

152、证券账户开立实名制体现了真实性原则。

153、同一账户多次申请同一新股，最后一次申请有效。

154、通常，加权股价指数是以样本股票的发行量或交易量为权重计算的。

155、单次申报的股票和基金数量不得超过100万股。

156. The compilation methods of stock price indices include simple arithmetic stock price indices and weighted stock price indices.

157. The opening of securities accounts by general institutions and natural persons shall be handled by the agencies of China Clearing Corporation; the opening of accounts by securities companies and fund management companies shall be handled directly by the Shanghai or Shenzhen Clearing Branch.

158. Orders cannot be withdrawn during the call auction period. During continuous auctions, as long as the order is not executed, the order can be withdrawn.

159. SSE constituents mainly consider industry representation, liquidity, and market capitalization.

160. A sub-custody can be one or more stocks, or part or all of a security.

161. The methods of quotation accepted by the stock exchange: oral, written, computer.

162. The bonds with the least risk and stable returns are: government bonds or treasury bonds.

163. The Chinese government first issued international bonds in 1982, which include government, financial and convertible corporate bonds.

164. Savings treasury bonds (electronic) and certificate treasury bonds are not negotiable. Savings treasury bonds are small and can only be bought by individuals.

165. Eurobonds refer to international bonds issued by the borrower in the foreign market of the country and not denominated in the currency of the country where the issuing market is located.

166. Bearer bonds are physical bonds.

167. Commercial banks cannot issue trusts.

168. The minimum purchase price of corporate bonds is 1,000 yuan.

169. Banks are the main issuers of special financial bonds for small and micro enterprises.

170. Treasury bonds issued for specific policy objectives are called special treasury bonds. Those that make up the deficit are called deficit treasury bonds, the construction treasury bonds for construction projects, and the war treasury bonds that make up for war costs.

171. The duration of my country's international medium and long-term financial bonds is 6-12 years, and the domestic period is 1-10 years.

172. A bond is a certificate of actual capital employed. Shares are paid-in capital.

173. Local government bonds and government bonds are collectively referred to as public bonds.

174. Bond characteristics: repayment, profitability, liquidity, security.

175. Local government bonds are divided into special-purpose bonds and general liability bonds. The former is repaid by project revenue, and the latter is repaid by local fiscal revenue.

176. Agricultural development, national development, and the Export-Import Bank may issue policy financial bonds.

177. Stocks and bonds are fictitious capital, but options, futures and warrants are not.

178. Corporate group financial companies can also issue financial bonds.

179. The difference between debt and stock: income, duration, risk, purpose and rights are different.

180. Guarantor of corporate bonds: government, reputable bank, parent company of debt-raising company.

181. Convertible corporate bonds can only be issued after the shareholders' meeting and the resolution of the board of directors. The credit rating agency shall at least (announce once a year) track the rating report.

182. The Ministry of Finance and the People's Bank of China determine once a year the qualification of certificate-type government bond underwriting syndicates.

183. There are 2-10 legal persons, including 2 and 10, as the issuers of collective bills for small and medium-sized non-financial enterprises.

184. Apply for listing of corporate bonds, with an issuance amount of at least 50 million.

185. Financial bond issuers should start issuing within 60 days after the issuance is approved.

186. After serving as the deputy lead underwriter for 3 times in total, you can act as the lead underwriter.

187. The most typical way of pricing bond issuance is public bidding.

188. The local securities regulatory bureau is responsible for the approval of the bond company's application for subordinated debt.

189. The Ministry of Finance issued local bonds on behalf of: combined name, combined issuance, combined custody, separate accounts.

190. There is no mandatory guarantee requirement for commercial banks to issue financial bonds.

191. The application for the issuance of corporate bonds shall be approved by the National Development and Reform Commission.

192. For corporate bonds issued in installments, the initial issuance shall not be less than 50%.

193. The subsidiary capital of a commercial bank formed by subordinated debt shall not exceed 50% of the core capital.

194. Corporate bonds: unsecured credit bonds, asset-backed bonds, third-party [joint and several liability] secured bonds.

195. In 2011, the pilot places for local government to issue bonds by themselves: Shanghai, Zhejiang, Guangdong, Shenzhen.

196. The amount of corporate bonds used to supplement operating capital shall not exceed 20% of the total amount of bonds issued; for fixed asset investment projects, the cumulative amount issued shall not exceed 60% of the total investment in the project.

197. When a company or enterprise applies for the issuance of bonds, the application documents do not require a letter of sponsorship.

198. If the registered amount and the lead underwriter are changed within the validity period of the enterprise short-term bond registration, the registration shall be re-registered.

199. Types of inter-bank bond repurchase: government bonds, central bank bonds [treasury bonds], various financial bonds.

200. The Interbank Funding Center provides quotation and transaction services for the interbank bond market through China Money Network.

201. Bonds are quoted at a face value of RMB 100.

202. Allotment warrants [certificate of allotment by old shareholders] can neither be listed for trading, nor can it be transferred to custody [from one brokerage to another].

203. Main venues for bond repurchase: Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges and Interbank Funding Center.

204. Buyout bond repurchase auctions match a minimum of 1,000 lots and a maximum of 500 million lots.

205. The pledged repurchase has a minimum of 1 day and a maximum of 1 year. Outright repurchase is up to 91 days.

206. The single outstanding buyout repurchase bond held by a single institution shall not exceed 20% of the issuance of the bond.

207. Clearing and settlement are collectively referred to as settlement, clearing is to determine bond debt, and settlement is to complete the delivery of funds.

208. Since April 2002, the bond market trading access system has been subject to a record-filing system.

209. Bond market custody institutions: Shanghai Clearing House, China Clearing Corporation, China Central Depository & Clearing Corporation.

210. Bond repurchase and delivery methods: payment at sight, payment at sight, and payment against payment.

211. The minimum change unit of the quotation for pledged repurchase transactions on the Shanghai Stock Exchange is an integer multiple of 0.005.

212. Fund custody fees are calculated daily and paid monthly.

213. A fund is a beneficiary certificate.

214. Money market funds are the least risky. The net value of the share is fixed at 1 yuan.

215. The fund cannot buy or sell real estate.

216. Fund management fees are inversely proportional to fund size and proportional to risk.

217. The fabricator and disclosure obligor of the fund's annual report is the fund manager.

218. More than 10% of fund unit holders, fund custodians and fund managers have the right to convene a unit holder meeting.

219. The distribution of fund profits must be in cash, except for monetary funds.

220. Management fee: 1.5% for stock funds, less than 1% for bond funds, and 0.33% for currency funds.

221. ETFs can be arbitrage.

222. Southern Actively Allocating Securities Investment Fund is the first LOF.

223. The fund custodian shall supervise the investment operation of the manager [investment objects, investment scope, investment proportion, prohibited behaviors].

224. The registered capital of the fund management company shall not be less than 100 million yuan.

225. The term of a closed-end fund refers to its duration.

226. The first ETF was launched by the Toronto Stock Exchange of Canada.

227. There are two important documents for the establishment of the fund: the fund contract and the fund prospectus.

228. Fund bank deposit accounts are opened in the name of the Fund.

229. Fund supervision means: administrative, legal, economic means.

230. The duration of a closed-end fund is determined by the macroeconomic situation and the investment period of the fund itself.

231. The income of securities investment funds includes: interest income, investment income and other income.

232. The Economic Basis of Arbitrage: The Law of One Price.

233. The global financial crisis since 2007 stemmed from the problems of credit default swaps.

234. After the holders of convertible bonds exercise their powers, the company's paid-in capital and total number of shares both increase.

235. Foreign exchange futures were pioneered by the Chicago Mercantile Exchange.

236. Warrants are options derivatives.

237. Securitization is the issuance of securities based on a specific pool of assets.

238. The trading objects of financial futures are financial futures contracts.

239. When the circulating face value of convertible bonds is less than 30 million, the listing and trading shall be suspended.

240. According to whether the subscription rights attached to new shares and bonds can be separated, bonds are divided into detachable and non-separable.

241. To be successful, financial derivatives must accurately predict future changes in interest rates, exchange rates, and stock prices.

242. Financial spot is an investment tool that creates value; financial futures are risk management tools.

243. Financial futures have four functions: hedging, price discovery, speculation and arbitrage.

244. The put warrants of detachable convertible bonds can only be exercised after 6 months.

245. Convertible bonds are also one of the types of corporate bonds, which can be either secured claims or credit claims.

246. Liquidity risk measures the ease with which a financial asset can be realized.

247. Financial risks are hidden, diffuse, accelerated, uncertain, manageable and cyclical.

248. Interest rates are the levers that regulate the supply and demand of funds in the money market.

249. The elements of risk include: risk factors, risk incidents and likelihood of loss.

250. Foreign exchange risk is contingent, uncertain and relative.

251. The American Morgan Company developed the VaR risk measurement method.

252. Monte Carlo Simulation for Designing Stochastic Simulations.