2022年注会会计重要知识点：公允价值计量要求

提示：

企业采用市场法时，应调整相同或类似资产的市场价格根据资产或负债的特征确定资产或负债的公允价值。

(2) 收入法

收入法是企业用来将未来金额转换为单一现值的估值技术。 企业采用收益法时，应反映市场参与者对计量日未来现金流量或收入和费用金额的预期。企业采用的收益方法包括现金流量折现法、多期超额收益折现法、期权定价模型等估值方法。

1.贴现现金流量法。现金流量折现法是收益法中最常用的估值方法，包括传统法（即折现率调整法）和预期现金流量法。

为避免重复计算或忽略风险因素的影响，折现率和现金流应保持一致。

根据风险的调整方法和使用的现金流量类型，折现现金流量法可分为传统法和预期现金流量法两种方法。

(1) 传统法。传统方法是使用估计金额内最可能出现的现金流量和风险调整后的折现率的贴现法。

（2）预期现金流量法。它是一种使用经风险调整的预期现金流量和无风险利率的贴现方法，或使用未经风险调整的预期现金流量和包括市场参与者要求的风险溢价的贴现率的贴现方法。

企业以概率为权重计算的预期现金流量应反映未来所有可能的现金流量。企业在预期现金流量法中使用的现金流量是对所有可能的现金流量进行概率加权，最终的预期现金流量不再以特定事件为前提，这与企业在预期现金流量法中使用的现金流量不同。传统方法。流动。

企业在应用预期现金流量法时，调整相关资产或负债预期现金流量的风险溢价有两种方法：

第一种方法是企业以概率为权重计算的预期现金流量中扣除风险溢价，得到确定的等值现金流量，并按照无风险利率对确定的等值现金流量进行折现，从而估计相关公允价值资产或负债。当市场参与者对某一现金流没有偏好以换取预期现金流时，该现金流就是一定的等值现金流。

第二种方法是在无风险利率之上加上风险溢价，得到一个预期收益率，用预期收益率折现概率加权现金流量来估计标的资产或负债的公允价值。

企业采用上述两种预期现金流量法得到的现金流量的现值应相同。因此，企业在采用预期现金流量法估计相关资产或负债的公允价值时，可以采用上述两种预期现金流量法。预期现金流量法的第一种方法或第二种方法的选择取决于被计量资产或负债的特征和环境因素，企业能否获得足够的数据，以及企业运用判断的程度。

2.期权定价模型。企业可以使用期权定价模型如布莱克-斯科尔斯模型、二叉树模型、蒙特卡罗模拟法等来估计期权的公允价值。其中，Black-Scholes 期权定价模型可用于权证和具有转换特征的金融工具的简单估值。 Black-Scholes期权定价模型中的输入值包括：现货价格、行使价、合约久期、预期或隐含波动率、无风险利率、预期股息率等。

(3 ) 成本法

成本法是一种反映当前替换相关资产的服务能力所需金额的估值技术，通常指当前的重置成本。在成本法下，企业应根据折旧和折旧调整市场参与者的成本，以获取或建造具有相同服务能力的替代资产。折旧折旧包括物理磨损、功能折旧和经济折旧。企业主要采用当前重置成本法估计与其他资产或其他资产和负债一起使用的有形资产的公允价值。

(4) 估值技术的选择

企业在确定合适的估值技术时应运用更多的专业判断。企业至少应考虑以下因素：

1.根据市场数据和企业可用的其他信息，一种估值技术是否比另一种更合适；

2.用于其中一种估值技术的输入值是否更容易在市场上观察到或需要较少的调整；

3.其中一种估值技术得到的估值结果区间是否在其他估值技术的估值结果区间内；

4．如果市场法与收益法的结果存在较大差异，则进一步分析差异较大的原因，如其中一种估值技术可能使用不当，或其中一种估值技术使用的输入值可能不恰当等。

企业改变估值技术及其应用方法的，按照《企业会计准则第28号——会计核算》的规定，作为会计估计变更处理政策、会计估计变更及差错更正”，并按照《企业会计准则第39号——公允价值计量》的披露要求披露估值技术的变更及其应用按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、变更会计估计和错误更正。披露相关会计估计变更。

3、输入值

企业以公允价值计量相关资产或负债，应考虑市场参与者在定价时所使用的假设标的资产或负债，包括对风险的假设，例如所采用的具体估值技术的内在风险等。市场参与者所采用的假设为输入值，可分为可观察到的输入值和不可观察的输入值。

公司在使用估值技术时，应优先使用可观察输入值，并且仅在相关可观察输入值不可用或无法获得时才使用不可观察输入值。

（1）公允价值计量中的相关溢价和折价

企业应选择市场参与者在相关资产或负债的交易中会考虑的输入值并反映其特征的资产或负债。大宗持有因素是特定于交易的因素，取决于企业如何交易标的资产。该因素与公司持股规模有关，与相关资产的特点无关，公司在选择输入值时不考虑。

(2) 基于买入价和卖出价的输入值

企业可以用买入价衡量资产头寸，用卖出价衡量负债头寸，或使用买价和卖价之间的中点或市场参与者在实践中使用的其他定价惯例来衡量相关性资产或负债。但是，主体不应使用与公允价值计量假设不一致的方法，例如对资产使用要价，对负债使用投标价。

4、公允价值层次结构

为提高公允价值计量及相关披露的一致性和可比性，企业应将估值技术中使用的输入值分为三个层次，给出最高的在活跃市场中优先使用未经调整的未经调整的资产或负债。引用（第一级输入值），最后使用不可观察输入值（第三级输入值）。

(1)第一层次输入值

第一层次输入值是企业在计量时可以获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价日期。

（2）第二层次输入值

第二层次输入值是相关资产或负债除第一层次输入值外直接或间接可观察的输入值价值。对于具有特定期限（例如合同期限）的标的资产或负债，第二层次输入值必须在其整个期限内基本上是可观察的。

二级输入值包括：

(1)活跃市场中类似资产或负债的报价；

(2)同类资产或负债的报价非活跃市场中相同或相似的资产或负债；

（3）报价以外的其他可观察输入值，包括正常报价区间内可观察的利率和收益率曲线；

(4)市场验证等输入值。

(3)第三层次输入值

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值包括不能直接观察到且不能通过可观察市场数据验证的利率、股票波动性、企业合并中承担的退休义务的未来现金流量以及公司使用自己的数据做出的财务预测。

(4)公允价值计量结果的层次

公允价值计量结果所属的层次由对本公司具有重要意义的输入值的最低层次确定整体公允价值计量。

注意：本文知识点整理自东澳张志峰老师-基础强化课程讲义

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