《个人理财 流程与案例》张颖|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《个人理财 流程与案例》

【作　者】张颖

【丛书名】高等院校精品课程系列教材

【页 数】 328

【出版社】 北京：机械工业出版社 , 2021.11

【ISBN号】978-7-111-69498-4

【价 格】49.00

【分 类】私人投资-高等学校-教材

【参考文献】 张颖. 个人理财 流程与案例. 北京：机械工业出版社, 2021.11.

图书封面：

图书目录：

《个人理财 流程与案例》内容提要：

本教材全面系统地讲解了个人在理财中涉及的理财规划基础知识与基本技能，讲述了理财目标的分析和评价、理财规划方案的制订和实施、理财产品的选择与使用、理财规划的具体步骤等，内容设计与国际注册理财规划师的教育要求相接轨，结合中国国情增加了有关新政策、法律法规、新知识资料且应用了大量理财案例讲解我国公众关心的理财热点、难点问题，如住房、养老、财富传承等，并给出理财建议。

《个人理财 流程与案例》内容试读

PER SO N AL FIN A N C E

第1章

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个人理财概论

死生契阔，与子成说。执子之手，与子偕老。

—《诗经》

冬本章提要

本章首先界定了个人理财的发展历史；其次介绍了个人理财的定义；重点讲解了个人理财的执业准则，即个人理财流程与个人理财道德标准；还讲解了个人理财理论基础；重点分析了与引导案例“张建国先生养老金资产配置案例：以中国建设银行为例”对应的后面各章节知识点。

公重点和难点

1.个人理财发展

2.个人理财概念

3.个人理财执业准则

4.个人理财制度

5.个人理财基础理论

2个人理财：流程与案例

必引导案例

张建国先生养老金资产配置案例：以中国建设银行为例

教材1~9章内容，就是本案例需要掌握的知识点。个人理财规划是通过个人财务管理、个人风险属性分析及货币的时间价值技术在个人理财中应用，来完成投资规划、保险规划、税收规划、退休规划及遗产规划等一生的理财规划。这可以降低家庭财务风险和财务隐忧，实现社会和谐和稳定。

通过学习，我们可以完成第10章展示的案例制作。案例背景

张建国先生现年42岁，本科毕业，是某外企公司北京分公司的人事部职员，月薪(税前)1.6万元，身体健康，预计寿命为86岁。妻子吴永平现年38岁，大专学历，女儿出生后辞去工作在家做全职太太，预计寿命为88岁，无相应保障。女儿张小兰2000年出生，在某中学就读初中三年级。张建国及吴永平的父母均健在，且四人有退休收入。张建国的三险一金缴存额与社会一般水平保持一致，从2002年统一开始缴纳°，其账户余额中，养老金个人账户余额50000元，医疗保险账户余额9000元，失业保险无余额累积，由于张建国使用住房公积金还贷，故他的住房公积金账户未能留有余额，企业年金账户余额20000元。

除去基本的三险以外，张建国还拥有企业年金作为补充。企业年金账户余20000元，按社会普遍的缴费办法计算，企业年金按税前月工资的4%缴费，且张建国的单位同比例配款，企业年金在退休时按20%缴税并一次性领取剩余金额。此外，张建国是单位的重要员工，他还参加了员工持股计划，目前他已持有7000股公司股票，股票市价为

10.60元/股，每年分配1000股，股票价格增长率与经济增长率保持一致。©

张建国及其家庭财务信息如下：现有50000元现金存于中国建设银行的活期储蓄中，另有500000元现金存于中国建设银行的1年期定期存款中。实物资产上，家庭拥有一辆价值150000元的家用型轿车和位于北京市五环某小区的市值为1250000元的家庭住房一套，该住房还剩余250000元贷款未偿还，这部分都使用住房公积金来还款。除此之外，家庭月生活支出I0OO0元，支出成长率与居民消费价格指数(consumer price index,CPI)同步。

案例关键点：本案例中的养老金规划方案是基于商业银行专业理财人员视角，以客户的财务状况、风险属性为基础，结合ExCl函数中“规划求解”方法和金融理财学中的“生涯仿真法”形成最优资产投资组合，并进行敏感性分析。

关键知识点：客户财务状况分析、客户风险属性分析、《金融理财师执业操作准则》

⊙本案例荣获第一届全国金融硕士教学案例大赛优秀案例奖并人选案例库，授奖者为全国金融专业学位

研究生教育指导委员会（奖励批准号：AL2015014):本案例由对外经济贸易大学金融学院的张颖副教

授及金融专硕研究生张夏添、吴晓卉共同开发撰写；本案例只供课堂讨论之用，并无意对相关金融机构进行评价。完整案例请参考第10章。

⊙养老金个人缴费率为8%，基本医疗保险个人缴费率为2%，失业保险个人缴费率为1%，住房公积金个人缴费率为8%，企业年金个人缴费率为8%，企业年金部分公司按同样比例配款。目股票只有在张建国退休时或离开公司5年后才能卖出。

四该公积金贷款利率为3.87%。

第1章个人理财概论3

要求及《金融理财师职业道德准则》、货币的时间价值、资产配置、养老金供需计算及社会保障相关规定。

能力点：“平衡客户一生收支”的综合金融解决方案。

案例解读：人口老龄化和养老金短缺是全球都遭遇的严峻问题，因此研究如何弥补养老资金缺口具有较强的现实意义和理论价值。我国的养老金主要由三部分构成，即国家、企业及个人。国家方面，主要由基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、住房公积金组成；企业方面，包括企业年金与员工持股计划两部分；个人方面，可以通过资产投资组合来补充养老金供给。目前，我国公共养老金和企业养老金不能够支撑公民整个老年生活所需资金，所以，金融机构针对退休前的个人养老金的个人理财就发挥了极其重要的作用，即合适的养老金管理可以弥补目前存在的养老金缺口，从而满足退休生活的财务需求，保障“老有所养”。而在养老金的理财过程之中，资产配置是重中之重。

由于我国个人理财以商业银行为主，故本案例选取最具有代表性的商业银行一中国建设银行为例。其他业务条线（如证券公司、保险公司、基金公司、信托公司）理财原理相同。本案例中的养老金规划方案是基于商业银行专业财富管理人员视角，以客户的财务状况、风险属性为基础，弥补养老金缺口，以实现养老金供需平衡，满足退休人群的养老计划与目标。

1.1个人理财的历史发展

人类社会自从有了剩余产品就开始有了个人理财的需求，但早期的个人理财主要局限于节约开支、勤俭持家方面，这种个人理财在范围和深度方面都是十分有限的。随着人类进入现代社会，人们的生活水平有了极大的提高，在基本的温饱得到满足之后，人们又有了更多的追求，希望能够更好地规划自己的财务状况，以达到未来更高的生活目标和期望。后来，金融业的发展带来了丰富的金融产品，个人理财的需要在范围上不断扩展的同时，在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此，普通的理财服务已经不能够满足人们的需要，社会迫切需要一种专业的、全面的财务服务。个人理财正是为顺应人们的这种深层次理财规划需要而产生的专业活动。

20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人理财资金规模日益扩大。2005年，中国银行业监督管理委员会（简称“银监会”）©颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确指出，个人理财业务是指“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。°

随着理财业务的快速发展，2018年我国银保监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》基础上，修订并正式颁布了《商业银行理财业务监督管理办法》，规定了理财业务是指“商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益

⊙现为中国银行保险监督管理委员会，简称“银保监会”

日《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，中华人民共和国银监会2005年11月领布。

4个人理财：流程与案例

分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务”。©

1.个人理财在我国的发展

与领先的个人理财专业化、个性化的产品和服务相比，我国个人理财尚处于萌芽和发展阶段，其发展可大致划分为以下两个阶段

第一阶段，20世纪90年代中期到21世纪初期。该阶段主要是提供咨询建议、代理客户等简单服务。商业银行业务结构缺乏创新，产品品种匮乏，产品结构不合理，风险防范难度大。该阶段个人理财业务收入在整个银行的收入中所占比例很少，我国商业银行的利润仍然大部分(80%以上)来自传统的信贷业务。

第二个阶段，就是从21世纪初到2005年银监会的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》出台。该阶段商业银行在已经开办了各种代理、投资业务基础上，向个人和企业推出了一些简单化的产品与服务，典型代表是结构性存款和理财规划。

第三个阶段，就是2005年至今，个人理财业务得到了快速发展，保险业、证券业、基金业、信托业、独立的第三方理财公司及互联网金融都开展了个人理财业务。为了规范业务，2018年我国银保监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》基础上，修订并正式颁布了《商业银行理财业务监督管理办法》，修订了个人理财业务是指“商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务”，为适应个人理财业务发展需求，商业银行还成立了理财子公司。

从我国个人理财业务的发展轨迹来看，银行开办的个人理财业务从无到有，个人理财产品从简到多，个人理财的投资方向从固定收益的国债到浮动收益的衍生工具、基金、信托产品等，总体而言，银行的个人理财业务目前还是“以产品为核心”，侧重于产品设计和推销，尚未发展到“以客户为核心”，侧重客户个性化需求的个人理财服务。

2.个人理财在国外的发展

个人理财业务在国外的发展大体上分为三个阶段。

第一个阶段，20世纪30年代到60年代。该阶段是个人理财业务出现与初步发展的时期，最初主要是保险公司的销售人员为促进保险产品的销售，根据不同年龄、不同收入状况的客户，利用生命周期不同阶段的特征，为客户提供购买保险的建议，进而促进产品销售。直到20世纪60年代，理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银行主要提供咨询顾问服务，其内容主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。

第二个阶段，20世纪60年代到80年代。该阶段，银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据，商业银行开始认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。金融机构为了提高客户忠诚度，满足客户的实际需求，提升自身的竞争能力，普遍采用以客户为中心的经营策略。通过对客户自身特点的分析，以满足客户需求防范风险为前提，为客户提供个性化的金融产品和金融服务。同时，银行内部也进行相关部门的职能调整，使之能够最便捷、最优化地服务客户，强调与客户建立“全面”“长期”

⊙《商业银行理财业务监督管理办法》，中华人民共和国银保监会2018年9月颁布。办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。

第1章个人理财概论5

的关系，个人理财业务开始向“产品化”的方向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务，组合式理财产品快速发展，到20世纪80年代末期已成为理财业务发展的主要产品

第三个阶段，20世纪80年代到现在。随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，银行开始根据客户的风险承受能力和风险偏好，配置各类金融衍生产品，为客户提供“量身定制”的个性化服务。理财业务逐渐成为商业银行提高客户忠诚度和银行竞争力、更好地管理客户风险、提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。随着美国《金融服务现代化法案》的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来

20世纪70年代以来，在金融创新的浪潮中，全球商业银行个人理财业务得到快速发展。从客户的角度来说：首先，富裕人群的基数正在迅速提高，带动了对个人理财服务的需求。其次，随着全球经济与金融的发展，客户的需求不断变化。当今社会信息更趋透明化，客户获得信息的渠道增多，特别是互联网技术的飞速发展使得客户能够获得更全面的信息，从而拥有更多的选择权。最后，全球老龄化问题导致退休计划需求日益凸显。同时，科学技术的迅速发展使得人们越来越追求效率，方便快捷的服务成为日益重要的驱动力。

1.2个人理财定义

个人理财°(personal finance planning),又称理财规划、个人财务规划、个人金融等，是个人或家庭在特定的经济社会制度中通过使用金融市场的金融工具来对其生命周期内的现金流进行跨期的调整，使调整后的现金流可以满足个人或家庭的经济生活目标。

根据美国理财师资格鉴定委员会的定义，个人理财是“制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的程序”，这是从个人理财工作流程视角定义个人理财。

我国银监会早在2005年就颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，首次定义个人理财业务是“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。

随着理财业务的快速发展，2018年我国银保监会正式颁布了《商业银行理财业务监督管理办法》，明确了个人理财业务是“商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务”。我国目前金融业分业经营、分业监管，金融市场欠发达，个人理财业务还处于发展初期。对客户而言，个人理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，降低对于未来财务状况的焦虑，实现财务尊严和自由。

对金融机构而言，个人理财主要运用全新的个人理财顾问式行销方式销售金融产品和服务。所谓个人理财顾问式行销，就是产品销售人员作为客户的理财顾问，以客户的理财目标和需求为导向，通过分析客户的财务资源状况，在帮助客户实现生活目标和理财目

⊙本教材“个人理财”的对象，包括个人、家庭及小微企业。

Financial Planning Is the Process of Meeting the Life Goals through the Proper Management of Your

Finances,CFP Board of Standards Ine

6个人理财：流程与案例

标的同时，实现产品的销售。顾问式行销就是以提供理财建议来推动产品销售的一种销售模式。

关于个人理财，国外学者有一种很有代表性的观点，即由Chieffe和Rakes所建立的综合理财规划模式(integrated financial planning model)。该模式的主要观点如表l-1所示。

表1-1综合理财规划模式当前期间(1~5年)

未来时期(5年以上】

财务管理

为实现目标而投资

·收支预算

。投资规划

经规划的财务事项

收人、生活费用、储蓄、贷款

股票和债券、共同基金、房地产

·所得税规划

·退休规划

赠予、税收

基金和养老基金

应急规划

转移规划

未经规划的财务事项

·保险和风险管理

·遗产规划

应急基金、信用额度

遗嘱、税务规划、信托、人寿保险慈善事业、遗赠

资料来源：Chieffe,.Rakes.An Integrated Model for Financial Planning).Financial Services Review.,I999(8:

261-268

从表l-1中我们可以看出，Chieffe和Rakes按照时间将理财规划分为当前期间与未来时期，同时按照是否经过规划将其分为经过规划的财务事项与未经过规划的财务事项。这两种划分方法相互组合就将理财规划的内容分为了四个部分，即财务管理、为实现目标而投资、应急规划、转移规划。

1.3个人理财准则

按照国际惯例，个人理财要遵循两项准则，即个人理财执业流程及个人理财职业道德操守。

1.3.1准则1：个人理财执业流程

国际理财师标准委员会制定了一个完整的《理财规划执业标准》，并向国际标准化组

织提出申请，将该标准注册成为IS09000质量管理体系标准之一，以方便其作为一个可

度量的国际通用标准在全球推行。个人理财执业流程包括：①确立和界定与客户之间的关系；②收集客户信息，明确客户的理财需求和目标；③分析和评估客户财务状况；④向客户提出综合理财规划方案；⑤执行个人理财方案；⑥监控个人理财方案的执行，调整理财方案。个人理财流程及相关操作指南如表1-2所示。

表1-2个人理财流程及相关操作指南

个人理财流程

相关的操作指南系列

1.确立和界定与客户之间的关系

100-1界定服务范围

200-1确定客户个人理财目标、需求及优先顺序

2.收集客户信息，明确客户的理财需求和目标

200-2获取定量的信息和文件

···试读结束···