《信托理财轻松学》武跃强|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《信托理财轻松学》

【作　者】武跃强

【页 数】 241

【出版社】 北京：北京航空航天大学出版社 , 2018.12

【ISBN号】978-7-5124-2881-2

【分 类】信托投资－通俗读物

【参考文献】 武跃强. 信托理财轻松学. 北京：北京航空航天大学出版社, 2018.12.

图书封面：

图书目录：

《信托理财轻松学》内容提要：

信托理财因其一百万元的投资起点，被称为金融投资中的“高富帅”，随着经济发展，越来越多的客户具备了信托理财等大额投资的实力，却因对其知之甚少显得无所适从，甚至遭遇金融诈骗。本书主要介绍金融投资、大额投资的陷阱以及注意事项，帮助有需求的读者掌握相关的知识并辨别陷阱，合理规划财富。

《信托理财轻松学》内容试读

第一章大额理财常见难题

您买的理财保本吗

友情提示：本文约3800字，需占用您4分钟时间，初创于2017年2月16日

关键词：信息查询跟着大猪跑

春节一过，压岁钱、年终奖该怎么办成了很多家长头疼的问题，所谓“保本保息”的理财方式自然是选择之一。当然，不少朋友看到标题会心一笑，那些超越同期银行定期存款利率的理财产品，合同上哪有什么保本的呢，只不过被认定为事实上的“保本保息”而已，为什么过往的财富公司跑路总会波及一批人？他们买的的确是固定收益理财，是冲着“保本保息”买的，可依然血本无归。年前新街口又跑了一家，风传卷了百亿闪人，特警围了一圈，想闹事没门，想索赔没戏，不一样的配方，相同的味道。大家应仔细分析，所

谓“保本”的理财是怎么来的，买的时候要分清哪些条件是套路，哪些条件是千货。

按照不同收益来源对理财产品分类：赚借贷的钱、赚成长的钱、赚交易

的钱、赚时间的钱。这类固定收益理财就是赚借贷的钱，您买的每一笔理财

产品背后都对应着借款人，借款人付出的成本，就是您获取的收益。借款人

靠不靠谱，借了钱干的事能不能成，是非常重要的两个维度。

1.“国”字背景走下神坛

对“国”字号企业的崇拜，成了很多老百姓的图腾，因此，怎样攀上“国”

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信托理财轻松学

字号的高枝就成了江湖骗子的首要目标。当然，是不是真的攀上并不重要，只要让老百姓以为“咱”也姓“国”就够了。这里面套路可多了：有狠吹牛的，打开网页就能看到鲜红的国企担保字样，其实与国企毫无关系；有狐假虎威的，其与某“国”字头的社会组织，类似××省投资促进会搭上关系，其实这类组织就是名字有“国”而已；有拿项目说事的，标榜只投资政府重点项目，要真是重点项目，国家开放银行的低息贷款早已送上，有便宜的贷款为啥还

要高利率的钱呢？

信息不对称是投资者阴沟里翻船的原因之一，推荐两款工具，可以查到相对真实的信息，避免上当受骗。

A.国家企业信用信息公示系统，网址：http:/www.gsxt.gov,cn,经常被银行、信托公司等金融机构用来查询合作方的资质，如图1.1所示。

国家企业信用信息公示系统

National Enterprise Credit Information Publicity System

，企业德用慎息

经数异黛名承

严重湾法失信企业名甲

查询

倍想公告

企业信恩填烟

小嫩企业名费

使用助

图1.1国家企业信用信息公示系统

通过这家网站能够查询到企业的开设时间、法人代表，看其是否被列入

经营异常名录，有没有被行政处罚，有没有被列入严重违法失信的企业名单(黑名单)等，以“中国平安”示意，如图1.2所示。

这些信息非常重要，比如，您买的固定收益理财是三年期的，但是发售理财产品的财富公司成立才一年，八成是骗局。再比如，在经营范围一栏中，注明这家企业是做文化用品的，但是竟然要发行理财产品，同样不靠谱。

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第一章大额理财常见难题

中国平安保险（集团）股份有限公司在：跳)过

加边

一社用：914403001000121法室代表人：马形

Y箱分学

①减立日厢：198403与21日

材定的电

行改许可信思

行双处罚信思

列入经营异常名景德思

列入严重速法失他企业名单（黑名单）德思

【登执是德单

统一社金信用代码：91440300100012316

“业名梅：中国平安胎（衡面）整出有限公司

类型：配份南限公无（上市

“法定代表人：马明程

:注前项本：1828024141000万人兵西

发立日形：1988年03月21日

·叠业期限白：1988年03月21日

·数业期限是：5000里01月01日

复记机关：市市通纪质量丝置经通三带

:核准日据：2016年10月25日

登记状：在（开业）企业

住：深罐区华三路调展中气公15161718

家有关部批准的其地业碍。（依法经处#的语目，经相笑型批准乐方可开深经置击动】

图1.2网站查询结果示例

B.启信宝，网址：http:/www.qixin.com,这是一款三方软件，从全国企业信用信息公示系统、中国法院裁判文书网、中国执行信息公开网等一百

多家网站提取官方数据，可信度很高，现在有APP版本，在手机上看很方便，

如图1.3所示。

修启信军世，年：

更全面的企业信息查询平台

金行行企业常十法人牌所1可1产品品博数系方式1经营造

名APP

®

P

@

血

工到奇向

年标查询

专利古询

失德人古询

应判文书

图1.3启信宝官网示意图

这款软件中，法院判决内容是很有价值的信息，从公司案件的多少，可

以看出这家公司是不是“爱惜羽毛”，诉讼很多的公司明显是是非之地不宜久留。从案件的类型也能看出端倪，如果母公司有房地产背景，有不少次因拖欠工人工资被告上法庭，说明其信用差，不值得托付。您可以通过这款软

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信托理财轻松学

件把财富公司及其母公司、项目借款人、担保人等信息“一网打尽”。

之前跑路的公司中，不少实际控制人是老牌骗子，反复行骗，可以把某家公司的控股股东找出来，再利用百度等搜索软件，在名字后面加一个“骗子”，然后查看内容，图1.4中这位王维奇就是连环诈骗犯。现在技术这么发

达，骗子更名换姓后，要想不留痕迹也不容易。

Ba心百度王维奇好

岳度一下

注意泽州金赛银基全公司足验子公司无蛋出区

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图1.4百度查询示例

当渤海钢铁等国企深陷重围，发生多次贷款逾期和债务违约，就应该清醒地认识到，如果只冲着“皮囊”去，“馅饼”容易成“陷阱”。

2.借了钱干点啥

很多朋友在看理财产品资料时被绕得七荤八素，找不着方向。由于出现的关联企业很多，相互之间关系也比较复杂，这就需要借助交易结构图来

说明，图1.5为示例。

一家企业需要从某家金融机构中贷款，通过信托计划的方式募集资金，

拿来的钱就用于某个房地产项目（比如住宅楼盘建设）。当住宅盖好了就开

始卖钱回款，资金又回到了原来的信托计划中，紧接着，这家金融机构就把

回款连本带息地分配给出资的客户。房地产企业融资，利用土地、在建工程

等做抵押比较常见，另外担保方也少不了。这类角色通常由企业的母公司

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第一章大额理财常见难题

投资者

分配

认购

无条件不可

撤销连带

X×集团有限公司责任担保

××信托集合资金计划

发放6亿

土地抵押

还本付息

信托贷款

××房地产有限公司

资金监管

XX银行

(保管行)

项目A收入回款

资金用于项目A

作为还款来源

开发建设

项目A

图1.5交易结构图

或集团公司来担任，万一项目玩砸了还不上钱，那担保方就要承担还款的责

任。我们国家的民营企业融资难，不少民企在融资中会增加“特色条款”，比

如公司实际控制人要承担无限连带责任。这条很具有威慑力，理论上实际控制人可以赔得很惨，当然，欠钱跑路的也有，正所谓“防君子不防小人”。

市场上几乎所有的理财产品都能通过交易结构图来展示，对于固定收益产品来说，房地产和政信项目是两大主力，只不过一个用来盖房子，一个

用来修路架桥，融资方、担保方、资金用途等要素缺一不可。当然，现在政信项目稍微时髦点都在做PPP(Public-Private-Partnership,公共私营合作制)，努力降低融资成本，发挥社会资本的优势，再加上发行债券，政府已经越来越没有动力去借高利率的钱了。因此，如果您看到一款号称“政府项目”的理财能给您10%以上的收益，那就要擦亮眼睛了。

除了传统行业的玩法，固定收益理财还有很多变种，比如伞形信托。在股灾之前，有很多投资股市的结构化产品，若产品资金10亿元，8亿元是固定收益，获取年化收益6%的回报，一般称为优先级，剩下的2亿元，通俗点说要亏就先亏它，称为劣后级，虽然干劣后风险大，但6%以上的收益都是劣

后的，所以动力也很强，甚至有不少个人客户，只愿意买劣后级的理财产品，对固定收益的优先级不屑一顾。怎样保证优先级的资金安全呢？其中一条

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信托理财轻松学

就是设置预警线和平仓线，若预警线是0.9，当10亿元亏成9亿元的时候，

操盘的老王就得悠着点，不能那么激进了，这时优先级的8亿元资金还在，但

是劣后级的2亿元已经亏了1亿元，平仓线是0.85，当10亿元继续亏到

8.5亿元的时候，老王就只能选择清盘，按照6%连本带息地给优先级投资者，劣后级投资者只能哭晕了。图1.6是伞形信托交易结构。

证券投资品种

交易资金存管

执行交易指令

托管银行

信托证券账号

证券公司

信托财产保管

审核执行交易指令

伞形结构化信托计划

发起信托计划

信托公司

申购

分配

申购

分配

对应配置

发出交易指令

优先委托人

劣后委托人

推介优先客户

推介劣后客户

优先销售渠道

劣后销售渠道

图1.6伞形信托交易结构

在正常股市环境中看，优先级的本息收益是有保障的，然而，这类伞形

信托曾经大行其道的背景就是股市的疯狂。在股票走向灭亡的时候，千股跌停的奇观让操盘老王持有的股票根本卖不出去，当他卖完股票，发现平仓

线早已跌穿。这个时候劣后级已经亏光了，优先级自然受损，当然达不到固

定收益理财的效果。投向资本市场的所谓固定收益理财，其实充当了杠杆

的角色，不论用来炒股还是做股权基金，都能让操盘者用很小的力度翘起猎

物。宝万大战中，前海人寿发行的万能险保险产品也干过杠杆的营生，差点

上演蛇吞象。阿基米德曾说，“给我一个支点，我就能撬起整个地球。”就凭

这句话，他就是所有投机家的祖师爷。

在当前的理财市场中，有两类固定收益理财要谨慎对待：商业体项目的

融资和股权抵押的融资。之前住宅市场的火爆，让很多老百姓以为所有的

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···试读结束···