《交易大师的短线交易策略》拉里·康纳斯，恺撒·阿尔瓦雷斯|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《交易大师的短线交易策略》

【作　者】拉里·康纳斯，恺撒·阿尔瓦雷斯

【丛书名】舵手经典(114)

【页 数】 150

【出版社】 太原：山西人民出版社 , 2018.08

【ISBN号】978-7-203-10504-6

【参考文献】 拉里·康纳斯，恺撒·阿尔瓦雷斯. 交易大师的短线交易策略. 太原：山西人民出版社, 2018.08.

图书封面：

图书目录：

《交易大师的短线交易策略》内容提要：

在本书中，作者讨论了16种对任何交易者或投资者成功至关重要的简单策略。这些策略在交易中都得到了验证。

《交易大师的短线交易策略》内容试读

前言

1987年夏末，我决定离开经纪行业，开始全职交易。当时的问题是，我不知道有谁尝试过做全职交易；也没有相关的书籍或课程告诉人们如何实现全职交易。

钱不是问题。1982年，当道琼斯指数在800点的时候，我幸运地被美林公司雇用了，五年后市场涨了3倍。和我的大学同学相比，我很幸运，我的收入是他们的3到5倍。

真正的问题是，我不知道具体如何交易！

在1987年，真正的交易者并不会谈论自己的交易方法。

七年后，我开始去追求我的目标。我在1994年离开

了帝杰公司(DLJ如果说美林公司是我就读的本科学院，

交易大师的运线交易笑路

那么帝杰公司就是我就读的研究生院了)。1994年3月4日周一，我在5点钟就起床了，在加州的马里布跳望太平洋。这是我开始全职交易的第一天。

两百多年前的塞缪尔·约翰逊曾经说过：

“当一个人知道自己在两周后就要被绞死的时候，

。他就会用心思考。”

我在1994年就是这个状态。之前十年我的收入是6位数，从那时开始，如果我不操作，我就不会有收入了。我有两个女儿，我要养家。作为一个刚刚辞职的白领」我当时挺害怕的。

再回到现在，如今这个世界已经大不相同了。从某些方面来说，这个世界很美好：从其他方面来说，这个世界也没那么好。

好的方面是指关于如何交易的信息很多，有时候我觉得信息多的铺天盖地。如果一个人不想花时间学习交易，他可以打开电视机，电视上有很多股票信息。最近《财富》杂志中有一篇文章说消费者新闻与商业频道上面，每天有100个不同的人在告诉你要买入哪只股票。再考虑到福克斯电视台、互联网、杂志、其他电视台和广播电台等媒体，我可以保证几乎每只股票都被人提到过。

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前言

我们可以对交易策略量化分析，这也是一件好事。当我刚开始学交易的时候，我是手工分析的，现在仍然是手工分析。我有一个笔记本，我在上面写下了进场点和出场点，然后我会计算最终结果如何。过去做一次测试需要几天的时间，现在则只需要几分钟。我的研发主管在90年代帮助微软开发了Excel,他能让我的测试过程变得更简单，更有效率。

不好的消息是，90年代的优势已经消失殆尽了，市场变得更加有效了。在1995年，你只要坐在屏幕面前，看着彭博社发来的行情和新闻，只要你有足够的耐心，你会发现彭博社会比道琼斯公司提前两三分钟发布一些重要的新闻，这样的新闻每天都会有一两个。当时大部分机构是根据道琼斯公司的新闻做交易的，你只要把这、个消息散布出去，你在几分钟之内就能通过交易得到回报，这是不错的谋生方式。不过如今这种优势已经不存在了。

另外一种方法就是像当时的优秀交易者一样，把好股票，特别是分红正在增加的房地产投资信托基金都记下来，然后等待散户清仓。专业人士能在心脏跳动的一瞬间把股价打压5%到10%，然后大量的买盘就涌入了。你要做的事就是提前进场，并在买入报价下面下一个止损单。这个游戏常常会让大玩家变得疯狂。但是对于聪明的个人交易者来说，在90年代用这种方法简直就是在

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交易大师的透线交易策略

提款机里直接提款。

我会和你分享一些类似的策略，但是过去有用的策略和现在有用的策略常常没什么关联。我将在本书中告诉你哪些策略在过去和现在都是有用的。虽然我无法保证未来的收益如何，但是我相信这些策略在未来几年是有用的。

我将在本书中和你分享我20多年来的研究成果和相关知识，我很幸运地认识了一些优秀的交易者，我把他们的思维溶入了我自己的思维之中。凯文·汉格迪过去有7年的时间在管理富达资金市场交易公司，他和我一起组建了交易市场公司，我从像他这样的人身上学到了非常有价值的东西。我还和琳达·拉希克合著了一本书(《华尔街交易智慧》)，《新金融怪杰》一书介绍了琳达，她是我见过的最优秀的标准普尔交易者之一。在我认识的交易者中间，她是唯一一个可以通过抛硬币的方式来决定标准普尔建仓方向并赚钱的交易者。她的交易技术非常了不起。还有一个市场奇才是我的好朋友，他叫托尼·萨里巴，他专业交易期权。很多期权交易者只有几年的时间是成功的，托尼和他的团队在过去30多年都是成功的。

这些人的共同特点就是他们知道如何利用优势进行交易，他们每个人都有在机构和交易所场内的交易经验。他们都知道，要想持续一致地从市场中赚钱，就要在

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前言

(别人)卖出的时候买入，在（别人）买入的时候卖出。本书中的统计数字和策略会进一步证实我的说法。

我还幸运地从其他成功的交易者身上学到知识。通过我的书和交易市场公司的网站，很多交易者采用了我们的研究成果，他们还加上了自己的东西，取得了更好的结果，其中有很多交易者开始了自己的交易生涯，并创办了自己的基金管理公司。因为他们有头脑，更重要的是因为他们很坚持，所以说他们追逐自己的梦想并成功了。

据我所知，人们交易的原因有很多种。很明显，赚钱是一个非常重要的原因之一。但是我认为还有其他原因。

对于很多人来说，交易是这个世界上最复杂、最迷、人的游戏，永远琢磨不透。这个游戏有一套规则，但是具体细节总是在变。市场中每天都会有新的机会和挑战，随着时间的推移，很多市场的流动性增大了，投资品种增多了，机会增加了很多，挑战的难度也增大了很多。当我70年代末在大学里开始做交易的时候，交易对象只有股票和少量商品期货。几年后当我加入美林公司的时候，道琼斯在800点，当时还没有股指期货。如今市场已经全球化了，过去在政府监管下的交易所转型变成了上市公司，它们的口号是通过科技和开发新产品来实现增长。资本主义已经被发挥到了极致，我们玩的“游

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交易大师的缓线交易笑略

戏”也在日臻完善。

本书后面的章节内容囊括了市场理念、市场心理和市场策略。我们既可以根据这些市场理念、市场心理和市场策略交易美国品种，也可以根据这些市场理念、市场心理和市场策略交易国外品种。从理论上来说，如果要做交易，就要面对均值回归这个现象。均值回归的意思是，如果某个东西被拉得太长，它就会回弹。这个理论不是我提出来的，这个理论已经存在几十年了。我只是根据这个理论做了量化分析。别人把某些规则告诉你，并说：“相信我，这些规则是有用的”，这是一回事：用统计数字来证明这些规则则是另外一回事。

我在《市场是如何运作的》(How Markets Really

Wok)一书中量化分析了很多短期行为。我们证明了，在市场连续3天下跌后买人的收益大于在市场连续3天上涨后买入的收益。很多章节都用统计数字证明了，做短线时低买高卖的收益大于在高价买入并在更高的价格卖出的收益。我们在本书中也会深入讨论这些问题的。这本书不仅仅谈论统计数字，还会讨论如何把统计数字应用到实战中。2003年我在《市场是如何运作的》中提了一个问题：“棒球队都知道用统计数字做决策，为何

华尔街热衷于消息呢？为什么奥克兰A棒球队总经理比

利·比恩利用统计数字在经费有限的前提下管理好了一个球队，而大部分市场分析师仍然利用“观点”去管理

···试读结束···