私募股权投资基金_2022年中级会计财务管理必备知识点

招聘方式

目前我国股权投资基金只能私募，可以理解为私募股权投资基金，也可以理解为私募股权投资基金

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2.投资回报波动较大

流动性差、投资周期长，使得私募股权投资基金具有高风险、高预期收益的特点。一些项目可能遭受严重的本金损失，而另一些项目可能获得巨大收益。比如知名投资机构高瓴资本对京东的投资。

3.投资决策和管理专业要求高，投资后需注入非金融资源

私募股权基金投资要求决策者具有极高的投资敏感性和出色的判断能力，善于发现具有潜在投资价值的项目和轨迹

投资后，私募股权投资基金将为被投资方提供业务资源和管理支持，并进行有效监管，帮助被投资企业快速发展，为自身寻找退出获利的机会

样式

1.股份上市转让或上市转让

首次公开募股（IPO）是私募基金优先考虑的退出方式，当被投资方经营达到较好状态并具备IPO条件时资本市场，股权投资基金将推动被投资单位上市并公开发行股票，使其持有的股权由非流通股转为非流通股。对于流通股，获得价值升值和变现机会。此外，2012年成立的全国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）为私募股权投资提供了新的退出渠道，可选择在新三板挂牌退出

2.股权转让

公司未上市时，私募股权投资基金作为企业股东依法将自己的股份转让给他人，从而退出企业。对于有限责任公司，可以将股份转让给现有股东，称为内部转让，也可以将股份转让给现有股东以外的人，称为外部转让。 ，对外转让需半数股东同意，现有股东放弃优先购买权

3.清算退出

清算退出主要针对项目投资失败的情况，被投资方私募股权投资基金作为股东通过清算退出主要有两种情况被投资方；一是破产清算，即公司依法被宣告破产，法院按照有关规定组织清算清算；另一种是解散清算，即股东主动启动清算程序解散公司

投资阶段

主要投资拟上市公司，被投资方业务已进入发展阶段

多关注初创公司，公司可能刚刚起步，投资对象主要是高新技术企业或项目

注意

在目前的投资过程中，私募股权基金和风险投资基金只是概念上的区分，其投资对象可能重叠，并没有严格的实际操作中的边界