《股票技术分析全书》王达菲编著|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《股票技术分析全书》

【作　者】王达菲编著

【页 数】 432

【出版社】 北京联合出版公司 , 2015.09

【ISBN号】978-7-5502-5831-0

【价 格】29.80

【分 类】股票投资-基本知识

【参考文献】 王达菲编著. 股票技术分析全书. 北京联合出版公司, 2015.09.

图书封面：

图书目录：

《股票技术分析全书》内容提要：

本书为投资理财类图书。系统地介绍了技术分析的各种理论，包括道氏理论、江恩理论、波浪理论、亚当理论、相反理论、箱体理论等世界著名技术分析理论；全面地讲解了股市中常用的技术分析方法，包括分时走势分析技巧、盘口分析技巧、K线走势分析技巧、均线分析技巧，以及各种见顶见底信号，各种K线形态、K线组合、均线形态、各种技术指标及它们在实战中的具体应用；并对各种技术语言进行解读，以此来制定操作策略，让投资者更快地理解和掌握各种技术分析诀窍，更好地选择目标个股，准确把握市场投资动向，从而尽早尽快地获取实际收益。

《股票技术分析全书》内容试读

第一章

技术分析—对市场本身行为的研究

技术分析的定义

技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，借助图表和各类指标，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。证券的市场行为就是证券在市场中的表现。技术分析是对某个证券在市场中具体表现的说明和描述。简单地说，就是价、量、时、空四个要素，它们从不同侧面反映了证券在市场中的表现。技术分析的雏形诞生于1730年日本稻米市场的期货合约交易，19世纪80年代，股票市场中的“交易者”使用“账面法”跟踪股票价格，使得第

一项分析技术得以出现。经过众多技术分析专家的努力，技术分析方法得到了迅速发展。技术分析最初主要运用于股票市场，后来逐渐扩展到商品市场、债权市场、外汇市场和其他国际市场。在实际应用中，有所谓的长线投资者、中线投资者、短线投资者之分，但对大多数投资者来说，技术分析更多地被应用于预测证券价格的短期波动和帮助投资者获得短期收益。

技术分析的基本假设

技术分析作为一种投资分析工具，是以一定的假设条件为前提的，主要有市场行为涵盖一切信息、价格按趋势变动、历史会重演等。

1.市场行为涵盖一切信息

这条假设是进行证券分析的基础，一切已经公开发布的信息和未发布的内幕信息都会反映到供求关系上，而买卖双方的力量对比决定了价格定位和价格的变化。如果某股票基于基本面分析或者其他分析方法被认为是值得投资的，就会有投资者去买，买方的需求增加，价格就会上升。技术分析师只要观察到这种成交量和价格

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的变化，就会追随这种趋势进行投资，而不必知道引起价格变动的原因。因此投资者根据历史价格的变动就可以预测未来的价格了。

2.价格按趋势变动

这种假设认为股票价格的变动受长期趋势的影响。技术分析师认为，新的信息不能立即影响市场，而是在一段时间之后才起作用。价格对信息的反应过程是渐进的。例如，某一个好消息将促使股票价格上升，达到新的均衡点。技术分析师并不预测这个均衡点的值，但是他们观察到了价格的这种变化，并且相信价格从一个均衡点到下一个均衡点的过程会持续一段时间。这就是趋势。只要在趋势开始的时候，顺着趋势的方向去操作，也就是在上升的趋势中买入和在下降的趋势中卖出，就可以获利。因而技术分析师相信趋势必将持续一段时间。如果价格对信息迅速作出反应的话，那么投资者赶上这种趋势变化的时间很短，就不能从中获益了。

3.历史会重演

这个假设是从统计学和人的心理因素方面考虑的。只有假定过去的价格变化和未来的价格变化是属于同一个概率分布的，根据历史数据对未来作出的概率估计才有意义。虽然投资者不知道某个现象出现的原因，但是投资者相信这种现象的出现不是偶然的，而是必然的。只要未来有相似的情况出现，这种现象就会出现。所以对历史数据的分析是有用的。例如投资者观察到在某一段时期，只要指数上升到某一个点位就会下跌，于是技术分析师就把这个点位当作阻力位，在接下来的投资中，只要指数达到这个水平，就建议投资者卖出，这就是一种技术分析的方法。技术分析师通过对重复出现的现象进行观察和统计，从中发现规律，来指导未来的投资活动。

技术分析方法分类

在价量历史资料基础上进行统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析方法的

主要手段。一般来说，可以将技术分析方法分为如下常用的5类：K线分析、切线分析、

形态分析、波浪分析、指标分析。

1.K线分析

K线分析主要是通过K线及K线的组合，推断股票市场多空双方力量的对比，

进而判断股票市场多空双方谁占优势。单独一天的K线形态有十几种，若干天的K

线组合就不计其数了。人们经过不断地经验总结，发现了很多对股票买卖有指导意

义的组合，而且新的组合正不断地被发现、被运用。K线作为一种专业化的证券分

析手段日益成熟。目前在全世界证券及期货市场中被广泛应用。

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技术分析一对市场本身行为的研究©。

2.切线分析

切线分析是指按一定的方法和原则，在由证券价格的数据所绘制的图表中画出

一条直线，然后根据这些直线的情况推测出证券价格的未来趋势。这些直线就称为切线。切线主要起支撑和压力的作用，支撑线和压力线向后的延伸位置对价格的波动起到一定的制约作用。在切线分析中，切线的画法是最重要的，画得“好与坏'直接影响预测的结果。目前，画切线的方法有很多种，著名的有趋势线、通道线、黄金分割线、速度线等。

3.形态分析

形态分析是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。在技术分析假设中，市场行为涵盖一切信息。价格走过的形态是市场行为的重要组成部分，是证券市场对各种信息感受之后的具体表现。因此用价格轨迹或者说是形态来推测证券价格的将来是站得住脚的。从价格轨迹的形态，我们可以推测出市场处于什么样的大的环境中，由此对我们今后的行为给予一定的指导。

价格轨迹的形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等。

4.波浪分析

波浪分析是美国的技术大师艾略特(R.N.Eiot)于1939年所发明的价格趋势分析工具。艾略特波浪理论的基础在于，规律性是自然界与生俱来的法则，自然界所有的周期，无论是潮汐的起伏、天体的运行、行星的生陨、日与夜甚至生与死，都会永无止境地不断重复出现。这一规律完全可以应用到股票市场中，因为市场的周期也正是以可识别的模式进行趋势运动和反转的。波浪的起伏遵循自然界的规律，价格的波动过程遵循波浪起伏所体现出的周期规律，这个过程就是8浪结构。其中上升是5浪，下降是3浪，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已经接近尾声，或牛市将来临，或者牛市已经到了强弩之末，熊市将来临。波浪理论最大的优点就是能提前很长时间预测到底和顶。同时波浪理论又是公认的最难掌握的技术分析方法。

5.指标分析

指标分析是从市场行为的各个方面出发，通过建立一个数学模型，给出数字上的计算公式，得到一个体现股票市场某个方面内在实质的数字，这个数字叫作技术指标值，指标值的具体数值和相互作用关系，直接反映证券市场所处的状态，为我

们的操作行为提供指导方向。常见的指标有相对强弱指标(RSD)、随机指标(KI)

趋向指标(DMI)、平滑异同移动平均线(MACD)、能量潮(OBV)等。

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股票技术分析全书

技术分析和趋势判定

关于技术分析，有下面一句箴言：“趋势是您的朋友。”找到主导趋势将有助于统观市场全局导向，并且能培养更加敏锐的洞察力，特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每周和每月的图表分析最适合识别较长期的趋势。一旦发现整体趋势，就可以在希望交易的时间跨度中选择走势，以便在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。

1.趋势线的定义

所谓趋势线，就是根据股价上下变动的趋势所画出的线路，其目的是依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。趋势线可分为上升趋势线、下降趋势线与横向整理趋势线。股价在上升行情时，除了在连接股价波动的低点画一条直线外，也应在连接股价波动的高点画一条直线，于是股价便在这两条直线内上下波动，这就是上升趋势轨道。股价在下跌行情时，除了连接股价波动的高点画一条直线外，也要在股价波动的低点画一条直线，股价在这两条直线内上下波动，这就是下跌趋势轨道。股价在横向整理时可形成横向箱型趋势线。

2.几种趋势的判定

(1)上升趋势分析

股价上升趋势线是由股价上升波段中股价底部低点相连接而成的线。上升趋势线通常相当规则，在上升趋势线的股价波动上可以画一条与上升趋势线平行的线，这条平行线又称返回线。

上升趋势可应用于买卖点分析中，当股价下跌而触及股价上升趋势线时，便是绝佳的买点（买进信号），投资者可酌量买进股票。当股价上升而触及股价上升趋势线之返回线时，便是股票绝佳之卖点（卖出信号），投资者可将手中的持股卖掉。艾略特波段分析认为：上升分三波段，每一波段上升幅度都相同，投资者可以等幅度进行测量，比如第一波由45元上升至60元，拉回50元，第二波由50元上升至65元，拉回55元，第三波可上升至65元左右。

上升趋势在行情分析中有着极大的用处。一个多头行情主要由原始、次级或短期上升波动所组成，股价一波比一波高，每两个底部低点即可连成一条上升趋势线，

一般而言，原始上升趋势线较为平缓，历经时间较长，而次级或短期上升趋势线较为陡峭，其历经时间有时很短。对于原始上升趋势线而言，一般多头市场之原始上升趋势线的建立往往历经相当长时间（短则一二年，长则四五年）的波动，其上升仰角较小，约为30°~45°，短期上升趋势线是指多头市场的各次级波动，以各波之底部低点为基准点向上延伸，其经历之时间较短，一般为数周或数月的波动所建立，其上升仰角较陡，约为45°~60°，有时甚至在60°以上（尤其在多头市场14

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初期最易出现)。在股价上升趋势中，遇到以往密集成交区或其他阻力位，在某个股价价位上，卖压很大，足以阻止股价上升，或迫使止升走势的股价反转下跌，这种情况便是“股逢压力”。

(2)整理趋势分析

矩形整理在股市亦称为箱形整理。股价在某一价格区内上下移动，移动的轨道由两条平行于横轴的平行线所界定，其形状就像几何图形的矩形。箱形整理形态通常出现在股价上升走势或下跌走势之初期或中期，若箱形出现在股价上升走势或下跌走势之末期，往往形成反转形态，而非整理形态。

箱形整理形态一般在股价上升波完成或下跌波完成之后出现；成交量配合箱形整理的完成，起初大量而逐步萎缩，一直到股价突破箱形整理为止；股价最迟必须在三至四周内按预定的方向突破。向上突破初期时箱形向上平移；向下跌破时箱形向下平移，暴涨暴跌的情况除外。若不符合上述特征，箱形整理有可能失败而成为箱形反转

(3)下降趋势分析

一个空头行情是由原始、次级或短期下跌波动所构成，股价一波比一波低，每两个反弹之高点即可连成一条下跌趋势线，一般而言，原始下跌趋势线较为平缓，经历时间较长，而次级或短期下跌趋势线较为陡峭，其经历时间有时甚短。一般空头市场的原始下跌趋势线经历的时间较原始上升趋势线为短，约为1~2年，其下降的角度较为平缓，约为30°~45°。短期下跌趋势线是指空头市场之次级波动，以各反弹顶点为基准点向下延伸，其经历之时间甚短，一般为数日或数周的波动所建立，其下降的角度约为60°左右。股价下跌，远离股价下降趋势线，负乖离太大，30日乖离率达15~-30时，股价会反弹。空头行情时，一般下降波段分为三波段，完成后方有二波段之反弹行情。在多头市场时，下降一般为二波段行情。

(4)中心趋势线

在股价趋势线中，除上升、下跌、盘整等趋势线外，还有一种趋势线，股价经常顺着该趋势线呈现上下对称或不对称的波动，这种股价围绕其进行上下波动的趋势线就是“中心趋势线”。中心趋势线有三种：a.上升中心线。股价可以是从低档上扬，先将上升中心线当作是压力线，在一次或多次上冲后，终于突破上升中心线而上扬，在股价上扬后，仍有一次或多次拉回的走势，中心线此时由压力线转为支撑线。股价也可能是从高档下跌，在下跌过程中，一次或多次因上升中心线的支撑而反弹，但最后跌破中心线，在跌破中心线后，股价向中心线拉回，但反弹至中心线后，面临压力再下跌。b.下跌中心线。股价围绕下跌中心线在波动，股价走势为：由上而下，

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中心线由支撑线转为压力线；由下而上，中心线由压力线为支撑线。c.水平中心线股价呈现箱形的上下整理，其中心线往往是水平线，股价可能在中心线下波动，然后突过中心线之上，或称在中心线之上波动，然后跌破中心线而下。

3.利用趋势线决定买卖点

趋势线在决定买卖点时具有重要的作用，最常用的是运用支撑和阻力水准。支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年)中的最低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点)。当这些点显示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力水准附近。一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变成阻力。无论是在上升或下跌趋势轨道中，当股价触及上方的压力线时，就是卖出的时机；当股价触及下方的支撑线时，就是买进的时机。若在上升趋势轨道中，发现股价突破上方的压力线时，证明新的上升趋势线即将产生。同理，若在下跌趋势中，发现股价突破下方的支撑线时，可能新的下跌趋势轨道即将产生。股价在上升行情时，一波的波峰会比前一波峰高，一波的波谷会比前一波谷高；而在下跌行情时，一波的波峰比前

一波峰低，一波的波谷会比前一波谷低。处于上升趋势轨道中，若发现股价无法触及上方的压力线时，即表示涨势趋弱了。

技术分析的三种理论

1.切线理论

在长期上涨或下跌的股票趋势中，价格的变动会有短暂的调整或盘旋，投资者应该把握长期趋势，不为暂时的下调或反弹所迷惑，同时应及时把握大势的反转，切线理论就是投资者在识别大势变动方向时所常用的方法。切线理论所包含的主要分析方法有：支撑线和压力线、趋势线和轨道线。

(1)支撑线和压力线

支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。因此支撑线起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的作用。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。因此压力线起着阻止或暂时阻止股价继续上升的作用。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个

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···试读结束···