持续学习会带来持续进步。想升职加薪，现在就努力学习吧！2022中级会计基础阶段相关知识点有已整理更新，一起学习吧！【知识点】发行公司债券[章节]第四章筹资管理（上）-第二节债务融资[内容导航]1.债券发行条件2.发行债券的种类3.偿还债券4.发行公司债券的融资特征发行公司债券（一）发行债券的条件资格在我国，根据《公司法》，有资格发行债券的有限公司和有限责任公司发布条件（2021年改）根据《证券法》，公开发行公司债券应当满足以下条件：(1)有健全、运作良好的机构(2)最近三年的平均可分配利润足以支付公司债券的利息一年（三）国务院规定的其他条件资金使用情况公开发行公司债券募集资金必须按照公司债券募集方式上市资金专款专用，不得用于弥补亏损和非生产性支出(2)发行债券的种类分类tye含义命名与否标称键在公司债券存根簿中注明债券持有人姓名等资料Bearer不要在公司债券存根簿上记录持有人姓名能否转为公司股权可转债可转债，意思是债券持有人可以转债在一定时期内以指定价格入股[要换的股票]不可兑换债券不能转换为股票的债券是否有具体的属性保证担保债券（抵押债券）lt/gt保证发行人按期还本付息的债券以抵押的方式，主要是抵押债券。根据抵押物不同分为房地产抵押债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券学分无担保债券，仅凭公司自己的信用发行，没有抵押品-支持债券公开发布tdgt公开发行债券信用状况符合规定标准的公司债券可对外披露投资者公开发行不符合规定标准的公司债券，应当向专业投资者开放。PrivateBod应该发给专业投资者(3)偿还债券预付款tdgt定义提前赎回也称为提前赎回或回调是指在债券到期之前偿还债券条件仅在公司契约中指定发行债券有规定允许公司提前还款功能提前还款付出的代价通常更高债券面值，随着到期日的临近逐渐下降优点带有预付条款的债券允许公司筹资更灵活时序(1)公司有余额时资金，提前赎回债券（2）当预测利率下降时，债券也可以提前赎回，以后可以以较低的利率发行新债券到期还款分批到期还款概念如果一个公司发行同一个债券，它是不同的债券不同数量或不同发行对象的到期日不同，这种债券为分批偿还债券功能(1)因为每批债券的到期日不同，它们各自的发行价格和票面利率也可能不同，导致发行费用较高(2)但是，由于这种债券便于投资者选择最合适的到期日，因此容易出问题一次到期还款tdgt大多数情况下，公司发行债券上到期日，债券本金一次性还清，债券利息结清（4）发行公司债券融资的特点功能说明好处(1)一次抬高量大lt/tdgt在银行贷款和租赁等债务融资方式中，使用发行公司债券融资可筹集大量资金，满足企业大规模融资的需要(2)筹款使用限制较少债券融资募集资金的使用相对银行而言具有相对优势借款。活动性和自主性。尤其是发行债券募集的大量资金可以而且将主要用于流动性较差的公司的长期资产(3)提高公司社会声誉公司债券的发行人有严格的资格限制。发行公司债券通常由实力雄厚的股份公司和有限责任公司完成。通过发行公司债券，一方面筹集了大量资金，另一方面也扩大了公司的社会影响缺点(4)资金成本较高相比银行贷款融资，发行的利息负担和融资成本债券相对较高。而且债券不能像银行贷款那样展期，再加上大量的本金和较高的利息，在固定的到期日，会​​给公司的现金流带来巨大的财务压力【但是】可以锁定资金成本注意：以上中级会计考试lt/troggt学习内容选自陈庆杰先生财务管理讲义(本文为东澳会计在线原创文章，仅供考生学习使用，任何形式禁止转载)...

2022-05-11 抵押债券 债权抵押债券

图书名称：《张爱玲花自飘零》【作者】季锐凡著；诚客出品；有容书邦发行【页数】217【出版社】南昌：百花洲文艺出版社,2018.10【ISBN号】978-7-5500-2974-3【价格】38.00【分类】张爱玲（1920-1995）-生平事迹【参考文献】季锐凡著；诚客出品；有容书邦发行.张爱玲花自飘零.南昌：百花洲文艺出版社,2018.10.图书封面：

2022-05-03 花自飘零落 花自飘零花自落

2022资产评估师职业资格备考资料y中国资产评估协会编制,现在可用。考试指导教材有四本。整套教材以资产评估师应具备的专业知识和基本技能为基础，充分体现了系统性、实用性和时效性。问题能力。备考资料突出了资产评估行业研究和实践的最新成果以及国家近期颁布的相关法律法规。教材的编写更有逻辑性，内容更系统、更全面。备有备考资料用于指导考生复习和考试。也可供政府相关管理部门、企事业单位、高校资产评估专业学生学习和掌握评估知识。学会帮助。2022年资产评估师考试指导教材由中国财经出版社出版发行。总价238元。主题是：1.《资产评估依据》50元2.《资产评估知识》88元3.《资产评估实务（一）》50元4.《资产评估实务（二）》50元考生可在当地书店购买或登录中国财经出版社天猫旗舰店htt://zgczjjc.tmall.com、中国财经国培天猫书店htt://zcgt.tmall.com。 ...

2022-04-15

在中级会计的学习中遇到疑惑是非常正常的现象，遇到疑惑解答疑惑，才能让自己了解的更多，让知识掌握的更全面！小编为大家整理《财务管理》第四章的相关答疑，我们快来一起看看吧！【提问】请问老师，企业在一级市场上发行债券的对象是谁？券商是干啥的，在其中起到什么作用？【答疑】哈喽!努力学习的小天使：券商是中介是为企业代理发行债券的。，企业在一级市场上发债的对象是一般是各个投资人，比如你个人也可以去购买。注：以上中级会计考试答疑内容出自东奥教研团队(本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载)...

2022-04-05 券商财务部 券商的财务

要敢于向困难发起挑战，敢去克服困难，无所畏惧才是在备考中级会计师过程中该具备的！2022年中级会计师考试备考正在进行中，希望大家能够好好预习知识点，为后续学习做好准备！【知识点】发行普通股股票【股票的定义】股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是公司签发的证明股东持有公司股份的凭证。股票作为一种所有权凭证，代表着对发行公司净资产的所有权。股票只能由股份有限公司发行。【股票的特征】【股票的分类】分类标准具体分类权利义务普通股股东享有平等的权利和义务优先股股利分配及剩余财产分取的优先权除优先股股利问题，无股东大会表决权是否记名记名发起人、法人【注】此处内容以讲义为准不记名发行对象和上市地点A股，B股，H股等【股份有限公司的设立、股票的发行与上市】【股份首次发行程序】【股份的发行分类】公开间接发行非公开直接发行股票适用募集方式设立必须采用发起方式设立或向特定对象募集新股定义通过中介机构向社会公众发行只向少数特定对象发行，不需要中介机构优点范围广、对象多，易于筹集资金，有利于扩大影响力弹性大、能控制发行过程、节省发行费用缺点审批手续复杂，发行成本高发行范围小，不易及时足额筹集资金、变现性差【股份的上市交易】【股份的上市条件】①具备健全且运行良好的组织机构②具有持续经营能力③最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告④发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪⑤经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。【股票上市的暂停、终止和特殊处理】【上市公司的股票发行】【引入战略投资者】【普通股筹资特点】【相关练习题】【单选题】下列筹资方式中，更有利于上市公司引入战略投资者的是()。(2020年)A.发行债券B.定向增发股票C.公开增发股票D.配股【答案】B【解析】定向增发股票指的是向特定对象发行股票，为了引入战略投资者，可定向向战略投资者增发股票，这样可以指定有吸引力的发行条件吸引战略投资者，同时也更容易保障战略投资者的持股比例。【单选题】与公开间接发行股票相比，非公开直接发行股票的优点是()。(2017年)A.有利于筹集足额的资本B.有利于引入战略投资者C.有利于降低财务风险D.有利于提升公司知名度【答案】B【解析】与公开间接发行股票相比，非公开直接发行股票发行对象较少，并不利于筹集足额的资本，也不利于提升公司知名度，所以选项A、D不正确公开间接发行股票和非公开直接发行股票筹集的都是权益资金，都有利于降低财务风险，所以选项C不正确。【单选题】与银行借款筹资相比，下列属于普通股筹资特点的是()。(2019年)A.筹资速度较快B.资本成本较低C.筹资数额有限D.财务风险较小【答案】D【解析】股权资本不用在企业正常营运期内偿还，没有还本付息的财务压力。相对于债务资金而言，股权资本筹资限制少，资本使用上也无特别限制。所以财务风险较小。注：以上中级会计考试学习内容选自征鸿老师2021年财务管理授课讲义（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）...

2022-04-05 股权资本财务风险小 权益资本财务风险较低

君子尊德性而道问学，致广大而尽精微，极高明而道中庸。温故而知新，敦厚以崇礼。小奥为各位考生整理了注册会计师经济法的答疑，小伙伴快进来看看吧！甲公司公开发行了8000万元的公司债券。根据证券法律制度的规定，在公司债券存续期内，下列情形中，无须予以披露的是（）。A.甲公司发生重大损失，达到上年末净资产的12%B.甲公司放弃债权，达到上年末净资产的12%C.甲公司当年累计新增借款，达到上年末净资产的12%D.甲公司当年累计对外提供担保，达到上年末净资产的22%正确答案：C【提问】您解释下D选项吧老师。【答疑】哈喽！努力学习的小天使：根据规定，发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%，就应当及时披露。D选项已经达到了22%，所以需要披露。发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或者债券价格的下列重大事项：（1）发行人经营方针、经营范围或者生产经营外部条件等发生重大变化；（2）债券信用评级发生变化；（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；（5）发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；（6）发行人放弃债权或者财产，超过上年末净资产的10%；（7）发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失；（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；（9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；（11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；（12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；（13）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！书者，述也，以载道，以寄情，以解惑，以明智。小奥这里会继续帮助大家，为大家更新注册会计师考试答疑的！注：答疑内容出自东奥《经济法》教研团队（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）...

2022-04-04

内在的干劲，勤奋的学习态度，坚忍不拔的学习精神，这些都是我们走向成功的必要条件。小奥为各位考生整理了注册会计师经济法的答疑，小伙伴快进来看看吧！根据公司法律制度的规定，下列关于股份有限公司股份发行与转让的表述中，正确的是（）。A.股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易所进行B.公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起3年内不得转让C.公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份D.公司董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%正确答案：C【提问】如果是多选，D选吗？【答疑】勤奋刻苦的同学，您好：如果是多选，D选项也是不可以选择的。D选项并未对例外情况：“上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股（≤1000股）的，自公司股票上市交易之日起1年后可以一次性全部转让，不受25%的限制。”进行说明。明天的你会感激现在拼命的自己，加油！每多一次挫折，就多了一次经验，没有经历失败和挫折的人是永远不会成功的。小奥这里会继续帮助大家，为大家更新注册会计师考试答疑的！注：答疑内容出自东奥《经济法》教研团队（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）...

2022-04-05

注会财管科目的缺考率很高，很多考生反映财管真的很难，想要学好财管，就一定要了解重要考点都有哪些，多做习题加以巩固。以下是2022年注会财管重要知识点——不考虑发行费用的普通股资本成本的估计，一起来看看吧！推荐阅读：2022年注册会计师《财管》重要知识点全梳理【内容导航】不考虑发行费用的普通股资本成本的估计【所属章节】第四章资本成本——第三节普通股资本成本的估计【知识点】不考虑发行费用的普通股资本成本的估计不考虑发行费用的普通股资本成本的估计（一）资本资产定价模型权益资本成本=无风险利率+风险溢价r=rRF+β×（rm-rRF）式中：rRF--无风险利率；β--该股票的贝塔系数；rm--平均风险股票报酬率；（rm-rRF）--市场风险溢价；β×（rm-rRF）--该股票的风险溢价。1.无风险利率的估计一般来说：选择长期政府债券的名义到期收益率（1）政府债券期限的选择通常选择选择理由选择长期政府债券的利率比较适宜【提示】最常见的做法是选用10年期的政府债券利率作为无风险利率的代表，也有人主张使用更长时间的政府债券利率（1）普通股是长期的有价证券（2）资本预算涉及的时间长（3）长期政府债券的利率波动较小2.贝塔值的估计（1）计算方法：利用第3章的回归分析或定义公式。（2）关键变量的选择关键变量选择注意有关历史期间的长度①公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的历史期长度②如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为历史期长度不一定时间越长估计得值就越可靠收益计量的时间间隔使用每周或每月的收益率使用每日的收益率时由于有些日子没有成交或者停牌，由此引起的偏差会降低股票收益率与市场收益率之间的相关性，也会降低该股票的β值。使用每周或每月的收益率能显著地降低这种偏差。年度收益率较少采用（3）使用历史β值估计权益资本的前提①β值的驱动因素：经营风险和财务风险。②使用历史β值的前提。如果公司在经营风险和财务风险这两方面均没有显著改变，则可以用历史的β值估计权益成本。3.市场风险溢价的估计（1）市场风险溢价的含义市场风险溢价=rm-rRF通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。（2）权益市场收益率的估计关键变量选择理由选择时间跨度由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此，较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。既要包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期选择算术平均数还是几何平均数多数人倾向于采用几何平均法（二）股利增长模型1.基本公式2.增长率的估计（1）历史增长率估算依据这种方法是根据过去的股利支付数据估计未来的股利增长率估算方法股利增长率可以按几何平均数计算，也可以按算术平均数计算（2）可持续增长率假设未来不增发新股或回购股票，并且保持当前的经营效率和财务政策不变，则可根据可持续增长率来确定股利的增长率。股利的增长率=可持续增长率=预计利润留存率×期初权益预期净利率（3）采用证券分析师的预测证券分析师发布的各公司增长率预测值，通常是分年度或季度的，而不是一个唯一的长期增长率。对此，有两种解决办法：①将不稳定的增长率平均化。转换的方法是计算未来足够长期间（例如30年或50年）的年度增长率的几何平均数。②根据不均匀的增长率直接计算股权成本。（三）债券收益率风险调整模型注：本文知识点整理自东奥闫华红老师-2022年注会财管基础精讲班课程讲义●●●●●2022年注会考试基础阶段备考资料推荐全年学习计划2022年注会全年学习计划！基础阶段备考正在进行中教材变化解读闫华红老师：2022年注会财管教材变化解读及备考建议名师课程免费听2022年注会新课开讲！32位名师课程免费听，赶快收藏！轻松过关®试读2022年注会《轻松过关®》系列图书试读来袭！2022年注会财管重要知识点将持续更新，希望大家坚持学习，保持学习的节奏，长此以往，相信大家就能够顺利找到财管科目的学习方法啦！东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）...

2022-04-03 注会资本成本 注会资本成本理论视频

中级会计师2022年教材发行了吗？相信大家都迫不及待地想知道，参加中级会计考试的朋友们教材何时发布！所以快来一看为快！2022年中级会计师教材发布了吗？经济科学出版社出版的考试教科书的变化已于3月17日发布。据小边介绍，今天的教科书实体书也将开始发布，考生可以通过经济科学出版社天猫旗舰店、中国金融图书专卖店、新华书店等官方渠道购买！二、考试教材不能买吗？想必很多考生都有这样的问题:买了辅导书还需要买考试教材吗？考试教材作为所有知识点的来源，其重要性不言而喻，但学习辅导书或辅导课程难免会有遗漏。今年考试科目的教材变化很大，变化超过40%，每年的变化基本都会体现在考试中。所以小编建议考生购买新教材，重点关注教材的新内容！三、中级会计师考试备考建议1.注意理解。学习的基础在于理解。有时候一听就懂，一做题就错。根本原因是没有真正理解知识点！2.坚实的基础，不要过分追求技能。在准备考试的过程中，考生有时会有快速学习的想法，过于关注问题技能，而忽视了基础知识的学习。从高层建筑开始，为了真正改进，坚实的基础是困难的事实。3.不要盲目地刷问题。有些考生喜欢一上来就做问题，这是不可取的。建议考生使用阅读做问题巩固知识点，以便更全面地掌握知识点！...

2022-04-04 中级会计师2022年报名和考试时间 中级会计师2022年报名入口官网

山峰再高，想要到达顶峰一次也只能迈出一步！中级会计的学习也是如此，踏踏实实一步一个脚印的将知识学习牢固，才会不断的向成功迈进！【知识点】公司债券的发行条件【提示】(1)公司债券的发行人可以是有限责任公司，也可以是股份有限公司而股票发行人应当是股份有限公司(2)以上市公司为例，发行公司债券应当经出席股东大会的股东所持表决权过半数通过而发行股票应按增资处理，经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。1.发行类型(1)类型(2)合格投资者合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人②上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经中国证券投资基金业协会备案的私募基金③净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业④合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)⑤社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金⑥名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者⑦经中国证监会认可的其他合格投资者。2.公开发行公司债券面向合格投资者公开发行面向公众投资者公开发行发行条件应当符合的主要条件发行人具备健全且运行良好的组织机构发行人最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息发行人最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息的1.5倍不得再次公开发行公司债券的情形对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态发行人最近3年有债务违约或者迟延支付本息的事实违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途资金用途公开发行公司债券募集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出除金融类企业，募集资金不得转借他人发行期限（2021年调整）公开发行公司债券，可以申请一次注册、分期发行：（1）自证监会注册之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕（2）公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。采取分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行前报证券交易所备案注册制公开发行公司债券，由上交所、深交所负责受理、审核，报中国证监会履行发行注册程序3.非公开发行公司债券(1)发行对象非公开发行的公司债券不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，发行对象应当是合格投资者，每次发行对象不得超过200人。(2)转让对象非公开发行的公司债券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。【提示】发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。(3)资金用途非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。4.可转换公司债券(1)可转换公司债券是指可以转换成公司股票的公司债券。(2)可转换公司债券在发行时规定了转换为公司股票的条件与办法，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票。(3)债券持有人拥有将公司债券转换为公司股票的选择权(而非必须使用转换权)。(4)发行可转换为股票的公司债券的，应当在债券上标明可转换公司债券的字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。【相关练习题】【单选题】下列有关非公开发行公司债券的表述中，正确的是()。A.发行人的董事不得参与本公司非公开发行公司债券的认购B.非公开发行公司债券转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人C.合格投资者可以将持有的债券转让给公众投资者D.非公开发行公司债券可以选择向公众投资者或者合格投资者发行【答案】B【解析】(1)选项A：不仅可以参与，而且不受合格投资者资质条件的限制(2)选项BCD：全程保持“非公开”的本质——仅限合格投资者、不得超过200人。注：以上中级会计考试学习内容选自黄洁洵老师2021年《中级经济法》授课讲义（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）...

2022-04-04