《财务建模》（美）约翰·S.提亚著；张鲁明，张鲁晶译|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《财务建模》

【作　者】（美）约翰·S.提亚著；张鲁明，张鲁晶译

【页 数】 291

【出版社】 北京：机械工业出版社 , 2020.01

【ISBN号】978-7-111-63996-1

【价 格】99.00

【分 类】表处理软件-应用-财务管理

【参考文献】 （美）约翰·S.提亚著；张鲁明，张鲁晶译. 财务建模. 北京：机械工业出版社, 2020.01.

图书封面：

图书目录：

《财务建模》内容提要：

建模及解读模型的能力是当前商业与财务领域最实用的技能之一。本书将教会你如何综合利用既有的财务、会计以及电子表格知识，来掌握一项新的技能-构建财务模型。基于前两版的读者反馈，作者在第3版中对全书进行了全面修订，书中的操作演示基于Excel2016的操作界面进行，也同样适用于Excel的其他版本。无论你是供职于华尔街金融机构还是企业集团，无论你是资深人士，还是刚刚开启职业生涯的新人抑或是在校生，掌握这项专业技能都能令你更具竞争优势。

《财务建模》内容试读

第1章财务预测模型

财务建模（原书第3版）

这是一本关于财务建模的书，或者说这就是一本关于构建完整财务报表预测模型的书。虽然凡是用于财务数据计算或分析的电子表格都可称为模型，但是一个完整的财务分析模型应该包含三大财务报表—利润表、资产负债表和现金流量表—其中凡是存在会计勾稽关系的数据都会设置相应的Excl公式。实际上，针对一家公司来创建模型就是为了反映其财务状况。从历史数据中我们就可以了解公司的经营状况，看看其到底经营得有多好一或有多差。更重要的是，在同一个模型中我们还可以对未来业绩设置预测数据。如此设置之后，就可以对未来公司可能出现的任何经营风险点有所了解，模型中的预测数据都会按照历史财务报表的格式进行列示，以便与历史数据进行对比分析。这类财务模型无论是对规模比较小的初创公司、家族企业抑或是资产规模达到数十亿美元的大型公司都是适用的。

1.1三张报表

完整的财务报表模型都是遵循会计核算框架而建的。不熟悉会计学的人可参见本书的第6章，其中将对建模中涉及的会计专业知识进行梳理和讲解。

实际上，通过创建财务模型可以很好地学习和理解会计知识。因为模型所使用的电子表格格本身是一个很好的工具，相关计算之间的勾稽关系都会直观地反映在表格中，你可以自行构建各类会计科目并对它们在财务报表中是如何相互影响的进行测试。经过

一系列的学习，你就会对会计学的主体框架形成一个比较清晰的认识。

本文所讨论的“财务模型”指的就是包含综合财务报表的模型。此外，除非有特别说明，否则为简单起见，本书会假设财务模型是一个年度模型（而不是季度或其他周期模型)，每个会计年度的截止日为12月31日。

1.2除三张报表之外

本书将一步一步地指导你开发出一个包含三张财务报表的财务模型。一旦你熟练掌握了建模技巧，就等于拥有了建模“引擎”，之后在进行各种数据分析时就会更加游

刃有余，比如利用模型进行信用分析、现金流折现估值以及杠杆收购(LBO)和并购

分析。对于金融和商业领域的从业者而言，最为基本也是最为重要的能力就是建模能

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第1章财务预测模型

力。无论你从事何种职业，我都希望在阅读本书之后，你能够更加熟练地构建和使用模型。

1.3是估计而不是预言

财务模型并不是一个水晶球，其输出结果并不能决定未来究竟会怎样。它仅仅是一种工具，即在给定公司未来业绩的相关假设前提下，估计公司未来的表现。模型最主要的用处是：让我们知道为了达成一个或更多的业绩目标，究竞需要做些什么。

例如，一名财务总监可能会说：“我们将会在未来三年内储备充足的现金，以偿还1000万美元的债务。”对于这种表述我们应该如何判断其可信度呢？一种方法就是利用财务模型以及公司已经使用的假设条件。如果这位财务总监是基于最近的历史业绩、产

品生命周期、消费者倾向及技术发展趋势、市场行情等要素进行的保守预测，那么其表述还是具有一定可信度的。然而，如果1000万美元仅仅是对未来营利能力的一个极度乐观的预测，那么可信度就会大打折扣。

财务模型作为一种测试工具，意味着只有能够通过快速修改输入项对相关数据进行敏感性分析的模型才算是最优模型。比如收入以5%为基准上升或下降3个百分点，经营性现金流将会如何变化，同时利润将会：(a)保持不变、(b)改善，还是(c)恶化？根据模型的情况，敏感性分析使用的测试情景没有标准定式，可以根据需要任意设置。第12章将介绍情景和其他建模建议。

使用财务模型可以对公司很多业绩指标进行检验。第13章会对优质模型中需要计算的各类比率以及重要的业绩指标进行汇总介绍，基于它们就可以衡量一家公司的经营状况。

1.4单次特定模型

我们可以根据单次需求构建特定模型，或者按照标准模板构建模型。单次特定模型是为某个特定项目而建的，其仅适用于特定目标。当然，这种模型也可以重复使用，只不过将其用于另一个项目时可能需要进行大幅修改。从某种意义上来说，构建单次特定模型相对容易一些：因为是针对特定项目而建的，所以无须像模板模型那样，为各种有可能出现的情况预留修改空间。

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···试读结束···