《金融理财》张慧|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《金融理财》

【作　者】张慧

【丛书名】高等院校“十三五”规划教材

【页 数】 135

【出版社】 合肥：合肥工业大学出版社 , 2018.08

【ISBN号】978-7-5650-3988-1

【价 格】32.00

【分 类】金融投资－教材

【参考文献】 张慧. 金融理财. 合肥：合肥工业大学出版社, 2018.08.

图书封面：

图书目录：

《金融理财》内容提要：

本书是金融学专业核心课程教材。全书首先介绍金融理财的含义、内容及作用，再从现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、税收规划、财产分配与传承规划六个方面介绍理财的相关知识，结合具体典型案例阐述金融理财过程中需要注意的问题及重难点，附设思考练习题。全书内容时新，体系科学，重点突出，能够帮助学生树立正确的理财观，使其理解如何运用合适的理财工具实现财富保值增值。

《金融理财》内容试读

第一章理财规划基础001

华以动店。出阳成中以达（生服四测房常：过中

第一章

证

理财规戈划基础

后阳时风实，二

学习目标

通过本章学习，理解什么是理财及理财规划，制定不同生命周期阶段相对应的理财规划方案。理解理财规划的目标和原则，并在此基础上掌握理财规划的内容，认识理财规划这个职业。

专业术语

理财规划的目标和原则；生命周期理论；家庭模型合1，案例导入

改革开放以来，我国经济发展迅速，国民收入在一代人的时间里增长了50多倍。如今，人们拥有了更多收入与财富的同时，面临的生活、工作压力也越来越大，理财已经成为影响国民生活质量不可或缺的因素。

伴随宏观经济和金融市场的快速发展，股票、债券、保险、信托等金融产品已经成为日常生活的一部分。同时，理财市场的发展也在悄然改变着金融机构的发展轨迹，理财业务既是成熟金融市场的表现，也在不断推动金融产品的销售模式和渠道的改变，而个人理财业务的发展使得各金融机构间必须加强合作，取长补短。这也进一步促进了理财业务的发展，使理财产品与服务层出不穷，并且日益呈现专业化与复杂化的趋势。

以往人们在提及理财规划时，一般指公司理财规划，很少论及个人理财规划，近年来，个人理财规划已经成为与公司理财并列的理财学分支，并在经济生活中扮演越来越重要的角色。本书中的理财规划主要是针对个人而言的。

第一节理财规划概述

一、理财规划的内涵

理财规划是根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案。

理财规划的定义要注意以下几点：

①理财规划是全方位的综合性服务，不是简单的金融产品销售。它不局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户不同阶段的各种理财目标进行的全方位、多层次、个性化的财务服务。

②理财规划强调个性化。理财规划服务不可能有一成不变的模式，而是因客户具体情况而异。

002金融理财

③虽然理财规划经常以短期规划方案的形式表现，但就生命周期而言，理财规划是

一项长期规划，它贯穿人的一生。

④理财规划通常是由专业人士提供的。感章一策

二、理财规划的目标

(一)理财规划的总体目标

每个人的理财目标千差万别，即使同一个人，在不同阶段的理财目标也不一样。一般而言，理财规划的目标可归结为两个层次：实现财务安全与追求财务自由。

保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题。衡量一个人或家庭的财物安全，主要有以下内容：①是否有稳定、充足的收入；②个人是否有发展的潜力；③是否有充足的现金准备；④是否有适当的住房；⑤是否购买了适当的财产和人身保险；⑥是否有适当、收益稳定的投资；⑦是否享受社会保障；⑧是否有额外的养老保障计划。

财务自由是指家庭或个人的收入主要来自主动投资而不是被动工作。

为了进一步了解财务安全、财务自由与个人（家庭）收人之间的关系（如图1-1所示)，为了把问题简单化，我们假定：①工薪类收人与个人家庭支出是固定不变的；②工

薪类收入不能满足支出总额；③投资收入随时间增长。其中：L是工薪类收入线；C是支

出线；I是投资类收入；T是总收入，即投资收入和工薪类收入的总和。

货币

T总收入

学线表州配

投资收入

C支出

L薪水

。时间

修财项野

图1一1总收入、投资收入、工薪类收人和支出

由图1一1可以看出，在A点以前，支出超过总收入，个人可能需要借钱度日，这时

达不到财务安全，更算不上财务自由；在A和B之间，支出在总收入以下，但在投资收

入以上时，总收入可以完全弥补支出，这时达到了财务安全却没有达到财务自由；B点以

后，投资收入涵盖了全部支出时，这时才算达到了财务自由，个人不再为赚取生活费而工作，投资收人将成为个人收入的主要来源。

(二)理财规划的具体目标

1.必要的资产流动性

突观发以海州

为了满足日常开支、预防突发事件，个人有必要持有流动性较强的资产，以保证有足

第一章理财规划基础

003

够的资金来支付短期内计划中与计划外的费用。

2.合理消费支出

个人理财的首要目标并非个人理财价值最大化，而是使个人财务状况稳健合理。

3.实现教育期望

教育规划本身缺乏时间与费用弹性，人们应及早对教育费用进行规划，实现个人（家庭)教育期望。

4.完备的风险保障

人

在人的一生中，风险无处不在，突发事件都会不同程度地影响着个人（家庭）的生活。为抵御不测的突发和灾害，必须进行科学的理财规划，将意外事件带来的损失降到最低。

5.积累财富

根据理财目标、个人投资额以及风险承受能力进行资产配置，使投资收人占家庭总收入的比重逐渐提高，带给个人或家庭财富逐渐增多，最终达到财务自由。

6.合理纳税安排

纳税人在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资等经济活动的事先筹划与安排，充分利用政策优惠与差别待遇，适当减少或延缓税负支出，达到整体税后收入最大化。

7.安享晚年

据统计，到2050年，每3个人中就有1位老人，人口老龄化对社会保障覆盖面、养老金的支付能力提出挑战，所以有必要在青壮年时期进行财务规划，使人们过上有尊严、自立的老年生活。

8.有效的财产分配与传承

理财规划可以对相关财产事先约定，协助客户对财产进行合理分配，满足家庭成员在家庭发展的不同阶段产生的各种需要，避免财产分配过程中可能发生的纠纷。个人财产如何传承，理财规划师要选择适当的遗产管理工具、制定遗产分配方案，使家庭财产代代相传。

三、理财规划的原则

(一)整体规划

整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。理财方案通常不是一个单一性规划，而是一个包括现金规划、税收规划、退休规划、投资规划、风险管理以及遗产规划等单项规划在内的综合性规划。每个单项规划是针对某一方面的具体问题提供解决方案的，仅仅靠单项规划并不能全面实现客户理财目标，因此，理财规划必须是一个全面综合的整体性解决方案。

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(二)提早规划

货币经过一段时间的投资和再投资可以进一步增值，由于货币具有这种特性，因此理财规划应及早开始，理财方案应尽早制定。，延好

(三)现金保障优先

根据专业理财规划的基本要求，为客户建立一个能够帮助客户家庭在出现失业、灾难、大病等意外事件的情况下也能安然度过危机的现金保障系统十分关键，也是理财规划师进行任何理财规划前应首先考虑和重点安排的。一般来说，家庭建立现金储备包括以下

004

金融理财

两种：

1.日常生活消费储备

对于多数家庭而言，一旦家庭主要经济收入创造者因为失业或其他原因失去劳动能力，往往会对整个家庭生活质量造成严重影响。为应对这一风险，理财规划师需要为客户建立日常生活消费储备，保障家庭的正常生活。

2.意外现金储备

为了应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、突发事件等计划外开支而做的准备。意外现金储备中某些情况下也包含了应对家族的亲友出现生活、生产、教育、疾病等重大事件需要紧急支援的准备。然，可女·沙

(四)风险管理优于追求收益

理财规划首先应考虑的因素是风险，而非收益。保值是增值的前提，理财规划师必须评估可能出现的各种风险，合理利用理财规划工具规避风险，并采取措施应对这些风险。

(五)消费、投资与收入相匹配最，愁单氨

消费支出通常用于满足短期需求，投资则具有追求未来更高收益的特质，收入无疑是

二者的源头活水。理财规划应正确处理消费、投资和收人之间的矛盾，形成资产的动态平衡，确保在投资达到预期目的的同时保证生活质量的提高。

(六)家庭类型与理财策略相匹配

基本的家庭模型有青年家庭、中年家庭、老年家庭三种。不同家庭形态，财务收支状况、风险承受能力各不相同，理财需求和具体理财规划内容、策略也不相同。一般来讲，青年家庭的风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型；中年家庭的风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型；老年家庭的风险承受能力比较低，因此理财规划的核心策略为防守型。

第二节理财规划内容

皮味观到，三

个人理财规划是理财规划工作的重中之重，是针对客户整个人生而不是某个阶段的规划，人在不同的生命阶段有着不同的财务状况、不同的资金需求，这决定着客户各个阶段选择理财工具的种类、数量和理财目标也要有所区别。理财规划师之所以划分客户的生命周期，其目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其在不同阶段的不同财务状况和理财目标，从而有效地对其进行个人理财规划设计。可以说，生命周期理论是整个理财规划的基础。

一、生命周期理论与家庭模型概述

毁（一）生命周期理论

由于婴儿期、童年期、青少年期没有独立经济来源，这三个时期通常不是理财规划的重要时期。而青年期、中年期、老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分，可以分为五个时期。的1.单身期写关出

单身期指从参加工作到结婚这段时期，一般为2一8年，这时客户年龄一般为22一30

第一章理财规划基础

005

岁。在这个时期，一个人刚刚迈人社会开始工作，收入低且开销大，但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。

2.家庭与事业形成期

家庭与事业形成期指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1~3年。此时家庭最大支出一般为购房支出，对此应仔细规划。另外，此时应开始考虑高等教育费用的准备，以减轻子女未来接受高等教育时的资金压力。

3.家庭与事业成长期

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家庭与事业成长期指子女出生到子女完成大学教育的这段时期，一般为18~22年。对于这一时期的家庭而言，应设法提高家庭资产中投资资产的比重，逐年累增净资产。

4.退休前期

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退休前期指子女参加工作到个人退休之前，一般为10~15年。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女开始经济独立，家庭收入增加，支出减少，此时个人的事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。这一时期，最重要的应该准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，获取更加稳健的收益。

5.退休期

退休期指退休后这段时间。进入退休期，客户承受风险能力下降，对资金安全性的要求远远高于收益性，所以在配置资产上要进一步降低风险。

(二)家庭模型

基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭、老年家庭。家庭模型主要根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上的家庭为老年家庭，介于两者之间的为中年家庭。

二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划

表1-1具体说明了理财规划在不同生命周期、不同家庭模型中的应用。

金理

表1-1不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划

生命周期

家庭模型

理财需求分析

理财规划

t

洗味

1.租赁房屋

1.现金规划

出新

2.满足日常开支

2.消费支出规划沙

单身期

3.偿还教育贷款

3.投资规划

4.储蓄

5.小额投资积累经验整

1.购买房屋

1.消费支出规划

青年家庭

2.子女出生与养育

2.现金规划

3.建立应急基金

3.风险管理规划问

家庭与事业形成期

4.增加收入

4.投资规划

5.风险保障

5.税收规划

6.储蓄和投资

6.子女教育规划

7.建立退休资金

7.退休养老规划

006

金融理财

个

(续表)

生命周期

家庭模型

理财需求分析

理财规划

1.购买房屋、汽车

1.子女教育规划

3Y

2.子女教育费用

2.消费支出规划

含生出再快行

3.增加收入

3.风险管理规划

家庭与事业成长期

4.风险保障

4.投资规划

5.储蓄和投资

5.退休养老规划

染的心姐

6.养老金储备

6.现金规划

中年家庭

六冷南数

7.税收规划

1.提高投资收益的稳定性

1.退休养老规划

金表，惠有户

2.养老金储备

2.投资规划

微干退休前期中

3.财产传承t

3.税收筹划

合的尚液

4.现金规划

5.财产传承规划

1.保障财务安全

1.财产传承规划

2.遗嘱

2.现金规划

退休期

老年家庭

3.建立信托

3.投资规划

4.准备善后费用

三、理财规划的主要内容

根据以上的生命周期理论与家庭模型，现将客户在整个生命周期中的理财规划内容简单介绍如下。

(一)现金规划

现金规划的基本内容是对家庭或者个人日常的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量、状态的持续性稳定。

(二)消费支出规划

消费支出规划主要基于一定的财务资源，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量。

(三)教育规划

教育规划是在搜集客户的教育需求信息、分析教育费用的变动趋势并估算教育费用的基础上，为客户选择适当的教育费用的准备方式及工具，制定并根据因素变化调整教育规划方案。

(四)风险管理与保险规划

风险管理与保险规划是指客户对风险的识别、衡量与评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为。

(五)税收筹划

个人税收筹划是在纳税行为发生前，在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、

···试读结束···